「騰訊系」公司迎來上市潮 中金公司保薦業務「近水樓台」

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年內至少14家

「騰訊系」公司上市

騰訊今年第三季度財報顯示,根據公允價值計算,騰訊對關聯公司(上市的和未上市的)的投資額為人民幣2142億元。截至2018年第三季度,騰訊投資企業的數量超過紅杉資本,投資收益占到騰訊總利潤約三分之一。

在巨額投入之下,今年騰訊投資的企業也迎來了上市潮。據《證券日報》記者統計,今年以來,至少已經有14家「騰訊系」企業上市,在美股上市的包括嗶哩嗶哩、虎牙、優信、拼多多、趣頭條、蘑菇街、燦谷、Spotify、蔚來汽車等企業,在港股上市的則包括希瑪眼科、映客、創夢天地、同程藝龍、美團點評等企業。

值得注意的是,雖然是在美股或港股上市,在近一年的「騰訊系」公司上市潮中,保薦機構(主承銷商)仍然以國際大型投行為主,但國內券商也分得了一杯羹。

其中,中金香港搶得項目最多,成為優信、拼多多的主承銷商和映客、創夢天地的保薦人。此外,招商證券(香港)有限公司和中國復興證券(香港)有限公司分別拿下兩個項目,招銀國際融資有限公司也獲得一個項目。

對此,有業內人士分析指出,近幾年來,大型券商在鞏固內地優勢的同時,還高度重視其國際化水平的提高,從而不斷拓展國際業務。包括中信證券、海通證券、廣發證券等頭部券商,長期將國際化布局作為公司的重要戰略布局。在此背景下,香港成為中資券商國際化戰略的重要平台,國際業務對於母公司營收的貢獻度也持續上升。2017年,中信證券、中金公司、海通證券的國際業務收入占比均超過10%,分別為12%、17%、21%。

不過,和外資大行相比,目前中資券商仍然存在一些短板,例如缺少具備全球化分銷網路和能力、缺少具備國際影響力的投資銀行家等。中資券商要成長為真正的國際大行,還需要繼續努力。

中金公司

早已加入「騰訊系」

值得注意的是,今年以來搶得「騰訊系」IPO項目最多的中資券商中金香港,其母公司中金公司早已是「騰訊系」成員。

去年9月份,中金公司在港交所發布公告,宣布與騰訊控股有限公司簽署認股協議,騰訊控股認購中金公司新發行2.075億股H股,分別占中金髮行後H股的12.01%和總股本的4.95%。

當時,中金公司表示,騰訊是中國一家領先的互聯網公司,中金公司很高興引入騰訊為公司的戰略投資者。相信此次合作有助於中金以金融科技加速財富管理轉型,為客戶提供更加差異化的金融解決方案。

而騰訊方面則表示,中金公司是中國一家領先的投資銀行,騰訊期望與中金在產品及服務方面進行系列合作,包括向中金提供我們先進的金融科技,以及引入中金在財富管理方面的能力,為用戶提供更佳的服務。

事實上,在引入騰訊控股這位重量級的戰略投資者之後,中金公司的業績也確實發展迅速,明顯好於行業平均水平。

三季報顯示,今年前三季度,中金公司做到營業收入98.33億元,同比增長29.8%;做到淨利潤27.21億元,同比增長39.3%;加權平均淨資產收益率為6.97%。對此,有券商研報指出,從今年以來的業績情況來看,中金公司經營業績保持持續增長,應該與2017年完成收購中投證券以及引入騰訊作為戰略投資者均有一定的關係。

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