百年品牌Kappa引領「潮流運動」 大陸運動鞋服業進入黃金髮展期

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2002年,Kappa作為潮流運動的開路者進入了中國市場。目前,港股上市公司中國動向擁有Kappa在中國大陸、澳門和日本地區的全部權益。在這股強勢浪潮中,義大利百年品牌Kappa,面對中國消費升級中愈發強勁的年輕購買力,堅定選擇了「潮流運動」這一細分領域持續深耕,並不斷自我更新。未來三年Kappa將分別通過產品升級、數字化經營探索、管道形態升級、年輕化行銷矩陣升級等四大維度,進行變革升級。

根據近5年對全球運動品牌競爭格局和市場份額的研究,我們可以看出龍頭品牌將最大程度的受益於規模效應,通過成熟的規模業務和市場占有率占領市場絕大部分市場份額,且品牌集中度越來越向TOP3(NIKE、adidas、安踏)品牌集中。根據數據,從2008年到2017年,中國TOP3運動服飾品牌市場份額從38.1%上升到51.5%,尤其在2017年前三大運動品牌份額已超過其他品牌市場份額(48.5%)總和。

2008-2017年中國運動品牌市場份額情況

百年品牌Kappa引領“潮流運動” 我國運動鞋服業進入黃金發展期

數據來源:商務委

隨著全民體育健身被納入國家戰略、公眾健康意識的覺醒以及運動配套設施的完善,大陸居民對體育運動的參與度大幅提升,從而拉動了體育用品的市場需求增長。2013年中國運動鞋產量已達7.83億雙,2014年中國運動鞋產量有所下降,之後產量開始上升,到了2016年中國運動鞋產量增長至9.57億雙,同比增長7.65%。截止至2017年中國運動鞋產量突破10億雙。預計2018年中國運動鞋產量將達10.85億雙,同比增長6.44%。

2013-2018年中國運動鞋產量統計及增長情況

百年品牌Kappa引領“潮流運動” 我國運動鞋服業進入黃金發展期

數據來源:商務委

2013-2018年中國運動鞋市場規模統計及增長情況

百年品牌Kappa引領“潮流運動” 我國運動鞋服業進入黃金發展期

數據來源:商務委

中國運動服飾行業受全民健身、國家扶持、運動社交等因素帶動進入黃金髮展期。在經歷了2011-2013年痛苦的衰退期後,2014年開始,國內運動鞋市場逐漸得到恢復,到2016年國內運動鞋市場開始進入到新的增長期。

2007-2022年中國運動服飾市場零售額及增長情況

百年品牌Kappa引領“潮流運動” 我國運動鞋服業進入黃金發展期

數據來源:商務委

參考中國報告網發布《2019年中國運動服飾行業分析報告-市場規模現狀與投資前景預測》

面對快速變化且越來越複雜的消費市場影響,中國的體育用品正面臨機遇與挑戰。隨著「體育休閒」潮流的快速變化,以及市場對「功能化」、「差異化」、「高端化」體育產品需求的增加,體育品牌需要敏銳反應市場的需求。因此,企業對品牌組合的把控以及對產品功能屬性的開發反映了企業對市場反應的速度和市場占有率的提升。2018年,伴隨著消費升級進一步拉升以及三四線城市消費力強勁,國內龍頭體育企業改革逐漸成效,經營利潤穩步提升,我們認為18年下半年體育用品企業有望通過多維度、全品類的滿足消費者對不同種類運動和生活的需求,行業集中度進一步向龍頭企業集中。

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