作者 / 雲夢澤
兩個多月前，當代文體公布2020年景績單，公司去年實現營收約7億元，同比下降60.74%；歸母淨利潤-19.26億元，同比下降1932.98%，公司保持了15年的盈利記錄就此終結。
業績巨虧的當代文體，於6月下旬收到上交所發來的關於公司2020年報的資訊披露監督工作函，要求公司解釋影視、體育板塊業績下滑的具體原因，以及商譽減值、存貨跌價和應收帳款壞帳計提的合理性等。
最近，當代文體回復了上述工作函，其中透露了多個影視項目的進展、收入或減值計提等情況。
《如果歲月可回頭》降價1.5億是商業談判的結果，並未損害上市公司利益
根據年報，當代文體2018年完成《如果歲月可回頭》的銷售工作，在當年確認銷售收入4.72億元。2020年，因政策原因，公司與播放平臺協商後，下調了該劇的單集價格，並將該劇由50集縮減至44集進行結算，上述情形導致該劇2020年實際結算金額與2018年確認收入金額存在差異，2020年公司影視業務收入沖回1.49億元。
上交所要求當代文體，補充披露《如果歲月可回頭》前期收入確認的金額及時點成本結轉情況，交易對方與上市公司的關聯關係情況，本次重新定價的具體會計處理過程，並結合影視銷售合同具體條款約定，說明相幹會計處理是否符合會計準則的規定。
當代文體回復稱，2018年，公司分別與衛視平臺和網路播放平臺簽訂電視劇《如果歲月可回頭》播映權轉讓合同，相幹影視合同主要約定如下:
以上交易對方與公司無關聯關係。
2018年12月25日，公司所制電視劇《如果歲月可回頭》取得廣東省廣播電視局下發的《國產電視劇發行許可證》，發行許可集數為51集，並於當月向交易對方寄付影視劇母帶。公司根據過往影視劇播放情況判斷發行集數與實際播放集數差異通常不超過1集，基於謹慎性原則以及按照發行合同約定不超過50集，即50集確認該劇銷售收入。
2020年2月6日，國家廣播電視總局發布《關於進一步加強電視劇網路劇創作生產管理有關工作的通知》，通知提出「自本通知印發之日起，電視劇網路劇拍攝制作提倡不超過40集，鼓勵30集以內的短劇創作」。
為適應新播出政策及電視臺要求，公司對影視劇進行重新剪輯。2020年3—4月期間，《如果歲月可回頭》在衛視及網路同步首播，實際播放集數為44集。由於實際播放集數與雙方原定播放集數存在較大差異，公司與播放平臺重新協商後分別簽訂《費用結算書》和《補充協議》，對該劇最終結算情況進行重新約定，最終結算情況與前期銷售情況差異如下:
公司根據最新結算資訊對以前年度超額確認的收入進行沖回，是對以前年度會計估計結果進行修訂，並將差額部分計入當期損益，符合《企業會計準則》的相幹規定。
此外，上交所還要求當代文體說明，在前期已實現銷售收入的情況下大幅下調單集售價是否損害上市公司利益，是否存在其他潛在安排。
當代文體解釋，《如果歲月可回頭》原拍攝母帶為51集，大幅超過前述「電視劇不超過40集，網劇不超過30集」的規定，在保證影視劇主要劇情內容延續完整的情況下，公司對原有母帶進行重新剪輯，剪輯後的成片總集數為44集。
由於最終實際播放集數遠超過前期發行方合同約定的集數浮動調整範圍，且受重新剪輯影響，前期已簽約客戶認為剪輯後的作品質量可能無法得到有效保證，提出調整單集售價或重新審片簽約的要求。
為保證前期已簽訂合同能夠繼續履約，避免重新安排合同審批流程，保證上市公司及時回籠資金，公司與客戶協商以簽訂補充協議的形式對原合同約定的單價及結算集數進行一定調整，公司根據最終各方認定的結算金額與前期簽訂合同金額差異，按照會計估計變更差異調整當期損益。
公司與以上相幹客戶除本交易外的其他項目合作均獨立進行，另行簽訂合同，未發現存在交易定價不公允或付款期限延後等特殊約定，不存在其他潛在商業安排。
2020年計提影視存貨跌價約3億，《新龍門客棧》《阿修羅》各4765萬、5528萬
年報顯示，截至2020年末，當代文體存貨帳面價值10.18億元，其中在產品餘額為7.27億元，占比較大。2020年計提存貨跌價準備2.98億元，其中在產品計提1.68億元，庫存商品計提1.30億元。
為此，上交所要求當代文體，補充披露存貨構成及存貨跌價準備明細，並逐項披露影視作品項目可變現淨值的計算過程。
當代文體回復如下：
1. 存貨構成及影視作品項目跌價準備計提情況
截至2020年12月31日，公司帳面存貨原值為13.55億元，其中影視作品相幹存貨原值為10.85億元，占比80.11%。2020年末影視作品相幹存貨跌價準備為3.05億元，共涉及26部影視作品。
針對已取得發行許可證超過5年的12個影視項目，2020年末餘額合計4068.09萬元，公司已按照帳面價值全額計提減值準備，主要包括《俺娘田小草》、《小草青青》、《十二金錢鏢》、《我是你的眼》等作品。
針對尚未取得發行許可證或5年內未完成發行的149個影視項目，公司對2020年末餘額超過500萬的影視作品進行減值測試，經測算，其中14個存在減值跡象，公司按照測算結果對以上作品計提存貨跌價準備2.64億元。
2020年末餘額超過1000萬元的影視劇作品，其可變現淨值的計算過程如下表所示:
2. 相幹預測指標選取的依據和合理性
2017年9月22日，中國廣播電影電視社會組織聯合會電視制片委員會等發布《關於電視劇網路劇制作成本配置比例的意見》。《意見》指出，各會員單位及影視制作機構要把演員片酬比例限定在合理的制作成本範圍內，全部演員的總片酬不超過制作總成本的40%，其中，主要演員不超過總片酬的70%，其他演員不低於總片酬的30%。如有超出40%的情況，需要相幹單位備案並進行說明。
2018年4月，優酷、愛奇藝、騰訊聯合發布了《關於規范影視秩序淨化行業風氣的倡議》，聲明表示單個演員的單集片酬(含稅)不得超過100萬人民幣，其總片酬(含稅)最高不超過5000萬人民幣。
公司按照每部劇2位主要演員進行飽和估計，每部劇單集制作成本不應超過762.29萬元(電視劇單集制作成本=2×主要演員單集片酬100萬元/集÷70%主要演員片酬占總片酬上限÷40%全部演員片酬占制作總成本上限×6.72%增值稅及附加稅)，結合市場合理毛利率水平，公司預計未來電視劇版權每集銷售收入不超過800萬，精品劇預計收入不超過1200萬。
公司參考以上《意見》、《倡議》及2020年廣電總局新規（不超過40集），對目前在制劇集數及預計銷售單價進行部分調整。剔除《阿修羅》、《驅魔人》兩部電影，以上制作成本超過1000萬影視劇項目合計22部，制作總集數為906集，預計銷售總額為38.33億元，平均每集預計含稅銷售金額為423.01萬元，公司未高估預期未來收益。
《金粉世家之夢》等劇延續3年推遲拍攝，背後均有特殊原因
在工作函中，上交所要求當代文體，說明電視劇《金粉世家之夢》《金粉世家之飄》《大清相國》《人生》延續三年推遲拍攝的原因，以及存貨跌價準備的計提情況及合理性。
當代文體表示，電視劇《金粉世家之夢》《金粉世家之飄》原已於2017年下半年組建劇組，並已簽約導演、主演和主要工作人員進行前期籌備工作準備開機，後續由於導演身體健康以及主演檔期等原因，劇組暫停籌備。
2018年，公司繼續推進該劇的前期籌備工作並重新選擇合適的導演和合作方，但受到2018年影視行業稅務檢查風波和演員降薪等一系列的不利消息影響，公司尚未確定合適的導演和演員人選。
2019年，整個影視行業進入寒冬期，電視劇發行回款周期較長，資金回籠較慢，該劇屬公司重點制作劇集，投資成本高，公司考慮到謹慎投資，分散投資風險，決定延長前期籌備時間，再調整精磨劇本，選擇匹配合適的主創人員，條件成熟時再開機拍攝。
2019年末及2020年受新冠疫情的持續影響，演員及主創人員的檔期不定，增加談判難度，始終未能確定匹配的演職人員，未能按計劃開機拍攝。
電視劇《大清相國》已簽約編劇、導演，並多次至象山、橫店等地選景、采風。目前正在調整劇本和好談演員。該劇屬古代傳奇題材，受電視臺播放古裝電視劇集數限制，加上近年來古裝劇集在市場上的發行變化較大，屢受廣電政策的約束和管制，公司為降低投資風險需先行與電視臺和網路平臺進行前期發行溝通。前期籌備時間較長。
2019年末及2020年受新冠疫情的持續影響，演員及主創人員的檔期不定，始終未能確定匹配的演職人員，未能按計劃開機拍攝。
電視劇《人生》改編自著名作家路遙的成名小說，計劃為紀念改革開放四十周年創作。該劇總投入成本約2億元，預計拍攝集數40集。該項目已於2019年1月在上海市廣電部門備案，2020年因疫情原因導致電視劇拍攝工作推遲。目前該劇已完成劇本定稿。
當前適逢中國共產黨成立100周年，一方面因為擬定的拍攝地延安計劃舉行相幹慶祝活動，對該劇的前期拍攝準備工作造成了一定的延誤，另一方面由於擬定的主要演職人員均在各地參加各類建黨慶祝活動，致使該劇主創人員的正式洽談工作也有所推遲。
公司計劃在相幹慶祝活動結束後及時恢復拍攝前的各項準備工作，並盡快啟動與意嚮導演及演員的正式洽談工作。
>《如果歲月可回頭》降價1.5億，《新龍門客棧》減值4765萬