寶盈資源優選混合型證券投資基金 2018年第4季度報告

2018年12月31日

基金管理人：寶盈基金管理有限公司

基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

報告送出日期：2019年1月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，於2019年1月18日復核了本報告中的財務指標、淨值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2 基金產品概況

§3 主要財務指標和基金淨值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

註：1、本期已做到收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用後的餘額，本期利潤為本期已做到收益加上本期公允價值變動收益。

2、所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用後實際收益水平要低於所列數字。

3.2 基金淨值表現

3.2.1 本報告期基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

3.2.2 自基金轉型以來基金累計淨值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

註：本基金在2008年4月15日由原封閉式基金轉換成立。

§4 管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》等有關法律法規及基金合同等有關基金法律文件的規定，以取信於市場、取信於社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金持有人謀求最大利益。在本報告期內，基金運作合法合規，嚴格遵守法律法規關於公平交易的相關規定，在投資管理活動中公平對待不同投資組合，無損害基金持有人利益的行為。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

基金管理人根據《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和《寶盈基金管理有限公司公平交易制度》對本基金的日常交易行為進行監控，並定期製作公平交易分析報告，對不同投資組合的收益率、同向交易價差、反向交易價差作專項分析。報告結果表明，本基金在本報告期內的同向交易價差均在可合理解釋範圍之內；在本報告期內基金管理人嚴格遵守法律法規關於公平交易的相關規定，在投資活動中公平對待不同投資組合，公平交易制度執行情況良好，無損害基金持有人利益的行為。

4.3.2 異常交易行為的專項說明

本報告期內，未發現本基金存在異常交易行為。

4.4 報告期內基金投資策略和運作分析

2018年四季度，A股震蕩下行，成交量低迷體現出市場整體風險偏好低迷。市場各主要寬基指數錄得10%以上的跌幅：上證50指數下跌12.03%，中證100指數下跌12.5%，滬深300指數下跌12.45%，上證綜指下跌11.61%，中小板指下跌18.22%，創業板指下跌11.39%，中證1000指數下跌11.17%。從申萬28個一級行業來看，各行業均呈現下跌走勢。跌幅相對較小的五個行業是：農林牧漁（跌0.07%）、綜合（跌3.69%）、通信（跌4.01%）、房地產（跌5.39%）和電氣設備（跌6.24%）；跌幅前五的行業有：鋼鐵（跌18.97%）、采掘（跌18.03%）、醫藥生物（跌17.99%）、食品飲料（跌17.71%）和化工（跌16.81%）。

從四季度市場風格來看，10月上旬小盤風格優勢快速回落，之後開啟一波反彈至11月中下旬，後期以窄幅震蕩為主。從2018年年度市場風格線來看，小盤相對大盤的優勢在2018年呈現出震蕩回落的態勢。

在四季度，本基金的配置偏於防禦，以高股息率組合為重點配置，增加在銀行、基建板塊的配置倉位，同時大幅減少在計算機與軍工板塊的配置。但本季度基金淨值仍跑輸合同基準，主要原因是基金整體倉位超過基準組合的基本倉位。然而四季度中美貿易摩擦、美股破位下行帶動A股大幅回落，此系統性風險對超過基準組合倉位造成較大衝擊。本基金管理人認為，中美之間的摩擦中長期存在，短期內存在階段性緩和的可能。A股估值經歷2018年的大幅壓縮已經達到歷史底部區間。雖然2019年國內經濟依然面臨挑戰，海外也存在諸多不確定性，伴隨著改革政策破局將穩定市場預期，貨幣寬鬆及財政寬鬆都將提高市場流動性，市場投資者的風險偏好也將提升，也預示2019年市場存在階段性的投資機會。本基金秉承長期投資理念，採用均衡配置的思路，通過綜合運用多策略從盈利能力、成長能力、財務穩健、公司質量等多個維度來構建股票組合，同時將增強倉位管理能力，力爭為客戶創造長期穩健的收益。

4.5 報告期內基金的業績表現

截至本報告期末本基金份額淨值為0.9637元；本報告期基金份額淨值增長率為-15.37%，業績比較基準收益率為-8.95%。

4.6 報告期內基金持有人數或基金資產淨值預警說明

本基金本報告期內未出現連續二十個工作日基金份額持有人數量不滿二百人或者基金資產淨值低於五千萬元的情形。

§5 投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

5.3 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金本報告期末未持有債券。

5.5 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細

本基金本報告期末未持有債券。

5.6 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

本基金本報告期末未持有貴金屬。

5.8 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

5.9.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細

本基金本報告期末未投資股指期貨。

5.9.2 本基金投資股指期貨的投資政策

本基金尚未在基金合同中明確股指期貨的投資策略、比例限制、信息披露等，本基金暫不參與股指期貨交易。

5.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

5.10.1 本期國債期貨投資政策

本基金尚未在基金合同中明確國債期貨的投資策略、比例限制、信息披露等，本基金暫不參與國債期貨交易。

5.10.2 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細

本基金本報告期末未持有國債期貨。

5.10.3 本期國債期貨投資評價

本基金本報告期未投資國債期貨。

5.11 投資組合報告附註

5.11.1 報告期內，本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，在本報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。

5.11.2 本基金所投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

5.11.3 其他資產構成

5.11.4 報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處於轉股期的可轉換債券。

5.11.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

5.11.6 投資組合報告附註的其他文字描述部分

由於四舍五入的原因，分項與合計項之間可能存在尾差。

§6 開放式基金份額變動

單位：份

§7 基金管理人運用固有資金投資本基金情況

7.1 基金管理人持有本基金份額變動情況

單位：份

7.2 基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細

本報告期內基金管理人未運用固有資金投資本基金。

§8 影響投資者決策的其他重要信息

8.1 報告期內單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況

本基金本報告期內不存在單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況。

8.2 影響投資者決策的其他重要信息

本基金本報告期無影響投資者決策的其他重要信息。

§9 備查文件目錄

9.1 備查文件目錄

中國證監會批復鴻飛基金的名稱變更為寶盈資源優選股票型證券投資基金的文件。

根據《關於寶盈資源優選股票型證券投資基金更名並相應修改基金合同的公告》將寶盈資源優選股票型證券投資基金名稱變更為寶盈資源優選混合型證券投資基金。

《寶盈資源優選混合型證券投資基金基金合同》。

《寶盈資源優選混合型證券投資基金基金托管協議》。

寶盈基金管理有限公司批准成立批件、營業執照和公司章程。

本報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露的各項公告。

9.2 存放地點

基金管理人辦公地址：廣東省深圳市福田區福華一路115號投行大廈10層

基金托管人辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓

9.3 查閱方式

上述備查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的辦公場所，在辦公時間內基金持有人可免費查閱。

寶盈基金管理有限公司

2019年1月19日