廣發景源純債債券型證券投資基金 2018年第4季度報告

2018年12月31日

基金管理人：廣發基金管理有限公司

基金托管人：中國光大銀行股份有限公司

報告送出日期：二一九年一月十九日

§1 重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國光大銀行股份有限公司根據本基金合同規定，於2019年1月17日復核了本報告中的財務指標、淨值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2 基金產品概況

§3 主要財務指標和基金淨值表現

3.1 主要財務指標

單位：人民幣元

註：（1）所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用後實際收益水平要低於所列數字。

（2）本期已做到收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用後的餘額，本期利潤為本期已做到收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金淨值表現

3.2.1本報告期基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

1、廣發景源純債A：

2、廣發景源純債C：

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計淨值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

廣發景源純債債券型證券投資基金

累計淨值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

(2017年2月17日至2018年12月31日)

1.廣發景源純債A：

2.廣發景源純債C：

§4 管理人報告

4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介

註：1.「任職日期」和「離職日期」指公司公告聘任或解聘日期。

2.證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。

4.2報告期內本基金運作遵規守信情況說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》及其配套法規、《廣發景源純債債券型證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益。本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金持有人利益的行為，基金的投資管理符合有關法規及基金合同的規定。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執行情況

公司通過建立科學、制衡的投資決策體系，加強交易分配環節的內部控制，並通過實時的行為監控與及時的分析評估，保證公平交易原則的做到。

在投資決策的內部控制方面，公司制度規定投資組合投資的股票必須來源於備選股票庫，重點投資的股票必須來源於核心股票庫，投資的債券必須來自公司債券庫。公司建立了嚴格的投資授權制度，投資組合經理在授權範圍內可以自主決策，超過投資權限的操作需要經過嚴格的審批程序。在交易過程中，中央交易部按照「時間優先、價格優先、比例分配、綜合平衡」的原則，公平分配投資指令。金融工程與風險管理部風險控制崗通過投資交易系統對投資交易過程進行實時監控及預警，做到投資風險的事中風險控制；稽核崗通過對投資、研究及交易等全流程的獨立監察稽核，做到投資風險的事後控制。

本報告期內，上述公平交易制度總體執行情況良好，不同的投資組合受到了公平對待，未發生任何不公平的交易事項。

4.3.2 異常交易行為的專項說明

本公司原則上禁止不同投資組合之間（完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的投資組合除外）或同一投資組合在同一交易日內進行反向交易。如果因應對大額贖回等特殊情況需要進行反向交易的，則需經公司主管嚴格審批並留痕備查。

本報告期內，本投資組合與本公司管理的其他投資組合未發生過同日反向交易的情況。

4.4報告期內基金的投資策略和運作分析

本季度，債市收益率先下後震蕩，整體明顯下行：其中10~12月上旬，市場走勢非常強勢，定向降準、地方債的供給放緩以及經濟金融數據下行加快等是主要原因，基本面的下行預期下市場看多情緒也較為一致；12月中旬在寬信用預期與積極財政超預期等擔憂，疊加前期大幅上漲且並沒有像樣的回調從而積累了大量的止盈盤情況下，利率出現短期明顯調整。最後幾個交易日，市場情緒重新回暖，收益率重歸下行。組合本季度，密切跟蹤市場動向，靈活調整持倉券種結構、組合杠桿和久期分布。展望下季度，經濟下行壓力仍在、貨幣政策寬鬆態勢維持，債市總體仍在偏強格局中，但是空間大小有一定不確定性，且波動也會較大。組合將繼續跟蹤經濟基本面、貨幣政策等方面變化，增強操作的靈活性，同時注意做好持倉券種梳理，優化持倉結構。

4.5報告期內基金的業績表現

本報告期內,廣發景源純債A類淨值增長率為1.52%,廣發景源純債C類淨值增長率為1.42%,同期業績比較基準收益率為2.44%

§5 投資組合報告

5.1 報告期末基金資產組合情況

5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合

5.2.1報告期末按行業分類的境內股票投資組合

本基金本報告期末未持有股票。

5.2.2報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合

本基金本報告期末未持有通過港股通投資的股票。

5.3 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細

本基金本報告期末未持有股票。

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

5.5 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細

5.6 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細

5.7 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

本基金本報告期末未持有貴金屬。

5.8報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

（1）本基金本報告期末未持有股指期貨。

（2）本基金本報告期內未進行股指期貨交易。

5.10報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

（1）本基金本報告期末未持有國債期貨。

（2）本基金本報告期內未進行國債期貨交易。

5.11投資組合報告附註

5.11.1本基金投資的前十名證券的發行主體在本報告期內沒有出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

5.11.2報告期內本基金投資的前十名股票未超出基金合同規定的備選股票庫。

5.11.3其他各項資產構成

5.11.4報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處於轉股期的可轉換債券。

5.11.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

§6 開放式基金份額變動

單位：份

§7基金管理人運用固有資金投資本基金情況

本報告期內，基金管理人不存在運用固有資金（認）申購、贖回或買賣本基金的情況。

§8 影響投資者決策的其他重要信息

8.1 報告期內單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況

§9 備查文件目錄

9.1備查文件目錄

（一）中國證監會批准廣發景源純債債券型證券投資基金募集的文件

（二）《廣發景源純債債券型證券投資基金基金合同》

（三）《廣發基金管理有限公司開放式基金業務規則》

（四）《廣發景源純債債券型證券投資基金托管協議》

（五）法律意見書

（六）基金管理人業務資格批件、營業執照

（七）基金托管人業務資格批件、營業執照

9.2存放地點

廣州市海珠區琶洲大道東1號保利國際廣場南塔31-33樓

9.3查閱方式

1.書面查閱：查閱時間為每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投資者可免費查閱，也可按工本費購買復印件；

2.網站查閱：基金管理人網址：http://www.gffunds.com.cn。

廣發基金管理有限公司

二一九年一月十九日