年內5張罰單亮劍信披違規 新證券法抬升違規成本

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(原標題:年內5張罰單亮劍信披違規 新證券法抬升違規成本-證券日報網)

3月1日起,新證券法將正式實施,業內人士表示,上市公司信息披露環節的重要性凸顯。據了解,新證券法對於信息披露新設了專章,其中大幅提高了上市公司信息披露違法行為的處罰力度,從原來最高處以60萬元罰款,提高至1000萬元。同時,擴大了信息披露義務人的範圍以及完善信息披露的內容。

蘇寧金融研究院特約研究員何南野在接受《證券日報》記者採訪時表示,此次新《證券法》對信息披露提出新要求,一是可以有效減少違法違規情況的發生,讓上市公司各項運作暴露在「陽光下」,是防范上市公司違規行為發生的最有效機制之一;二是信息披露制度是資本市場的基礎性制度,是推動資本市場註冊制和市場化發展的重要力量,通過完善信息披露制度,才能更有效地推動資本市場的後續改革。

《證券日報》記者根據證監會官網統計,截至2月27日,今年以來各地證監局因信息披露違規而開出的罰單共有5張,其中處罰的類型有:未及時披露控股股東非經營性資金占用情況、未按規定披露與控股股東關聯方交易情況、未及時披露為控股股東提供擔保情況等。

「隨著新證券法落地,信息披露將來的違法成本會大幅提高。」川財證券研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者採訪時表示,上市公司的信息披露制度,重點就是要健全法制,上市公司有義務保證信息的及時性和準確性,類似違規資金占用、關聯交易和擔保信息披露不健全不透明,長期以來都是監管部門打擊的重點。

中山證券首席經濟學家李湛對《證券日報》記者表示,此次修訂全面重構了信息披露制度,並通過大幅提升行政違法成本、強化民事賠償責任,將對發行端準入方式的市場化調整形成有效制衡,全方位提升投資者保護水平。大陸證券市場在迎來發行體制市場化的同時,也將迎來更加嚴格的信息披露監管,證券監管理念也將從行政化監管轉向信息披露式的市場化與法治化監管,不斷提高其監管有效性。

此外,陳靂認為,新證券法在信息披露方面,加強了對投資者的保護和索賠安排,監管導向更重現上市公司主體行為,打擊違規力度也較以往大幅增強,將促進上市公司信息披露更加審慎和公開透明,不敢輕易以身試法。

「對投資者而言,真實、全面、及時的信息披露至關重要,投資者通過信息披露可以充分了解上市公司的財務變化、經營狀況等信息,保障自身利益,便於做出投資決策,做到預期投資收益;對上市公司而言,信披可以使其接受社會公眾的監督,有助於上市公司改善自身經營管理。」李湛說。

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