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摘要：對投資活動產生的現金流量淨額較上年同期減少52.63%，解釋稱主要系公司上年同期利用部分閒置募集資金購買理財產品支付的現金到期收回所致。報告期內，公司短期債務（短期債務=短期借錢+一年以內非流動負債+應付債券等）達2.18億元，而公司廣義貨幣資金（廣義貨幣資金=貨幣資金+其他流動資產+應收票據）為1.10億元，經營活動淨現金流為1178.79萬元，廣義貨幣資金與經營活動淨現金流之和明顯低於公司短期債務，資金缺口近1億元。
新浪財經訊 阿石創發布2019年年度報告，公司2019年實現營業收入3.17億元，同比增長23.70%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤1464.37萬元，同比下降47.20%。同時，公司向全體股東每10股派發現金紅利0.3元（含稅），不送紅股，不以資本公積金轉增股本。
值得一提的是，根據鷹眼預警財報可視化發現，公司營業收入與淨利潤變動背離較為明顯。
來源：2019年年度鷹眼預警
廣義貨幣資金低於短期債務 存在資金缺口
近三年來，公司的資產負債率分別為25.59%、30.06%、37.86%，負債率攀高，而公司流動比率分別為3.2、1.8、1.3，流動比率降低，速動比例分別為2.6、1.4、0.9，持續降低，一般而言，流動比率為2、速動比率為1較為合適，目前公司短期償債能力偏弱。
資金鏈壓力層面，償還短期債務的資金缺口值得關註。報告期內，公司短期債務（短期債務=短期借錢+一年以內非流動負債+應付債券等）達2.18億元，而公司廣義貨幣資金（廣義貨幣資金=貨幣資金+其他流動資產+應收票據）為1.10億元，經營活動淨現金流為1178.79萬元，廣義貨幣資金與經營活動淨現金流之和明顯低於公司短期債務，資金缺口近1億元。
2019年半年度鷹眼預警曾顯示，廣義貨幣資金低於總債務。
來源：2019年半年度鷹眼預警
經營現金流不能覆蓋投資所需資金
2019年，經營現金流無法覆蓋投資所需資金。
具體到財務數據，報告期內，公司經營活動產生的現金流量淨額1178.79萬元，同比增速為-35.19%；投資活動產生的現金流量淨額為-6043.36萬元，同比增速為-52.63%。投資活動淨現金流與經營活動淨現金流加總為-4864.57萬元，經營現金流無法覆蓋投資所需資金。
公司對經營活動產生的現金流量淨額較上年同期減少35.19%，解釋稱主要系公司本年度收到政府補助減少所致。對投資活動產生的現金流量淨額較上年同期減少52.63%，解釋稱主要系公司上年同期利用部分閒置募集資金購買理財產品支付的現金到期收回所致。
阿石創公司主要從事PVD鍍膜材料產品的研發、生產和銷售，也從事相幹原材料貿易。2019年度，阿石創公司鍍膜材料產品銷售收入為2.70億元，占營業收入的85.31%，主要為國內銷售產生的收入。
需要注意，阿石創公司對於國內銷售在根據合同或訂單將商品發出並經客戶簽收後確認相幹銷售商品收入。由於收入是阿石創公司的關鍵業績指標之一，從而存在管理層為了達到特定目標或期望而操縱收入確認的固有風險。因此，將收入確認識別為關鍵審計事項。
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