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來源：旺角黃漢城 ID：zgtrendPlus
作者：黃漢城
原標題：中美加速脫鉤，美國要把中國踢出美元支付體系？這可是金融核戰啊！
今天的新聞大家都看了沒？
美國要求中國駐休斯敦領事館必須在72小時內關閉，領事館工作人員連忙焚燒文件。
中美地緣政治正在加速坍塌啊。
聯想起上周，美國國務卿公開否認中國南海「九段線」，這在美國歷史上還是首次。
中美脫鉤之勢越演越烈，以至於有一個傳聞也是傳得沸沸揚揚——美國將把香港/內地清出SWIFT系統。
一直以來，中國都在試圖解構美國所領導的政治經濟秩序，用北鬥衛星取代GPS，用C919打破波音、空客的雙頭壟斷，用深圳上海去取代矽谷，紐約……
唯獨在貨幣跨境支付清算體系這一金融領域的基礎設施中，中國的自主化仍然寸步難行，極為依賴SWIFT。
這玩意到底是什麼東西？中國若是被排除之外，會有什麼樣的嚴重後果？後臺時不時能收到小夥伴們的發問。
今天，我會試著用大家都聽得懂的語言解釋清楚。
SWIFT的中文叫做環球銀行間金融電訊協會，是一種電文傳送網路系統，連接著全球11000 多家銀行、證券機構和公司客戶。
你可以把它看做是各國間結算系統的連接器，其所使用的電文標準格式，是國際金融機構之間相互交流的標準語言。
A銀行用它來發出支付結算指令，B銀行收到之後，就會進行相應操作，完成最終的電子支付。一筆國際匯款的到帳時間，最快僅需10 分鐘。
由於SWIFT高效、安全，它幾乎壟斷了整個跨境匯款市場。
放百餘年前，中國根本就不需要這個系統。因為當時中國對外貿易的頻次，非常之低。19世紀前十年，每年只有70艘洋船來華做生意，1830s 每年180艘，1840s每年300艘，平均下來，一天都不到一艘。
洋人帶著白銀過來，一手交錢一手交貨，實現現場交割。反正一年就交易那麼幾回，完全可以通過人肉運輸來支付資金。
可是到了今天，中國對外貿易的數量，已經大到無法再繼續現鈔交割了。
以2014 年為例，當年中國大陸的 SWIFT 報文量高達1.05 億筆，其中收報量 6561 萬筆，發報量 3940 萬筆。
這麼龐大的一個交易次數，怎麼通過人肉運輸來進行現鈔交割呢？每天來往中國的飛機+輪船，其航班次數就那麼多，全部坐滿了都擠不下啊。
而且這些清算金額，動不動就幾千萬上億元，你怎麼跨越茫茫大海運輸呢，是放貨櫃裡頭運過來嗎？
且不說每次來回可能就耗半個月，遇到一場風暴，一輩子的心血就沒了。所以，現鈔的物理傳輸是極不安全，極不高效的。
如果沒有電子化轉帳，一個國家的對外貿易就會大為萎縮，甚至退化到以貨易貨的地步。除了邊境上的小額貿易還能夠持續之外，長距離的進出口貿易基本上就算廢了。
因此，SWIFT是全球貿易體系能夠正常運轉的關鍵。把一個地區踢出SWIFT，後果就相當於鎖住別人的國門，直接切斷了它的進出口。
伊朗就是這樣。這個火藥桶國家對核試驗「念念不忘」，2018年，美國切斷了包括伊朗央行在內的金融機構與SWIFT系統的連接，把這個石油大國被推向金融孤島。
伊朗的貿易結算方式，一下子倒退回百餘年前的原始水平。其石油出口斷崖式蒸發，從260萬桶/日下滑到如今的20萬桶/日左右，為數十年來的最低。
據船貨追蹤公司Kpler，今年4月伊朗原油出口量進一步跌至7萬桶/日，這個數字聊勝於無了。
放在以前，想要切斷一個國家的進出口，只有一種方式——動用海軍力量，封鎖住別人的海岸線。
像兩次世界大戰中，德國潛艇就是英國對外貿易線的噩夢，多少英國商船葬身大海。19世紀美國打內戰的時候，北方聯軍也是用這種方式搞垮南部。
直到今天。任何一個國家想要封鎖住某個經濟體的進出口生命線，就必須宣戰，把軍艦開到別人的家門口。
但是美國不一樣。由於美元的霸權地位，美國擁有一項極為不對稱的權力，只要它把人踢出SWIFT系統，被制裁的一方就相當於自我隔絕於世界。
諸位一定很好奇，為什麼全世界只有美國占有這項「本領」？
首先我們要知道，SWIFT不單單支持美元的清算，它支持幾乎所有貨幣的支付，包括人民幣、歐元、日本、港幣等等。
不過，SWIFT本質上是一個電文傳送系統。所以，它只是清算指令的一個通道，而不是清算系統本身。
要完成整個流程，就必須跟各個國家所建立的清關係統連接。比如說，在中國是跟央行主導的大額支付系統CNAPS連接，在美國是跟紐約清算所銀行同業支付系統CHIPS連接。
從這裡開始，我要敲黑板劃重點了：
CHIPS是全球最重要的美元支付系統，承擔了95%以上的銀行同業美元支付清算，每天通過CHIPS清算的資金量超過1.9萬億美元。
換句話說，全球絕大部分美元跨境支付要在紐約完成。美國只要阻止被制裁國的金融機構進入CHIPS系統，就等於切斷了對方的美元支付清算通道。
我們知道，美元是最值錢的世界性貨幣，全球外匯儲備的60%，全球跨境結算的 42%都用的美元，所以美元的收付清算在SWIFT中占據了最重要的地位。
一個武林高手，不管九陰真經練得再好，失去CHIPS系統入口就相當於被人挑斷了經脈。
另外，美國還可以動員其他國家聯合制裁，在各國的清算系統中把其國家代碼刪除。這樣就不止是美元了，連歐元、日元、英鎊等貨幣的清算支付都停用了。2017年，朝鮮就是這樣被完全從SWIFT中除名。
那麼現在就有一個問題了，如果美國真的把中國踢出SWIFT體系，會有什麼樣的後果？
瞧瞧我們的「老朋友」伊朗就知道了。
當年美國南北內戰時，是一場工業經濟體對農業經濟體的戰爭。北方的聯邦政府擁有1000艘軍艦、十幾萬名水手，對南部近兩百個港口進行了嚴密的海上封鎖。
南方被切斷了對外貿易，不管是出口棉花，還是進口生活必需品，都變得十分困難。本身食品短缺就會引發通貨膨脹，南方又失去了棉花出口這一最大收入來源，財稅收入岌岌可危，只能印發大量紙幣來支付軍餉和購買武器，最終通脹率超過70倍，經濟幾近崩潰。
今天伊朗的處境，就跟內戰時的美國南部差不多。它們都是依靠出口大宗商品存活，只不過伊朗是用石油替換了棉花罷了（石油貿易占了伊朗GDP的一多半）。
由於被踢出SWIFT，伊朗石油美元收入劇減，預算赤字激增；通脹率一直在10%以上的區間蒙眼狂奔，菜肉蛋奶，沒有哪一項東西是不漲價的。
普通人的生活根本不堪一擊，四分之一的年輕勞力力失業，整個社會遊走在動蕩邊緣。
如果美國真敢把中國踢出SWIFT，那更是毀滅性的打擊。
在進口方面，中國每年進口一億噸以上的糧食，谷物自主率尚有5%的缺口；每年還要進口5億噸左右的石油，以滿足國內7成的石油需求，維持工業體系的正常運轉。
在出口方面，中國一年的出口貿易高達17萬億元，出口行業帶動了1.8億人口就業。如果以平均每戶3口人計算，接近6億人的生計跟出口有關。
按照中國這麼大一個人口體量，一旦與世界貿易隔絕，社會秩序的崩裂速度簡直不敢想像。中國的經濟發展水平，恐怕會直接倒回到二十年前。
想想朝鮮的「自給自足」，那千瘡百孔的鐵銹經濟，畫面實在太美。
因此，把中國踢出SWIFT，無疑是對中國「宣戰」。
不過，大家也不用過分擔憂。在我看來，美國剔除中國的概率是極低的。
第一，中國是世界第一制造業大國，全球唯一擁有全部工業門類的國家。中國生產的221種產品，產量世界第一。
中國向全球供應了龐大的工業原材料和半成品，世界各國得以用較低的生產成本，維持工業生產，以及居民消費。
你想像一下，中國一旦從SWIFT除名，被切斷了大部分進出口，也就相當於中國的工業體系從地球上消失了。
那麼，美國就必須從世界各地進口替代品，其他國家能夠無縫補上嗎？不，集群化的水平、高素質的工人……這些都不是短時間內就能夠補上去的。所以，隨之而來的，一定是一個極其動蕩的世界。
第二，中國有14億人的巨大消費市場。作為美國的第三大出口地，去年中國從美國進口了8454億元的貨物。
這裡頭，涉及到中西部農民、高通、波音等數以萬計的利益主體。沒有人買他們的東西，就一定有大量的美國企業破產倒閉，工人失業。
放世界來講，中國一年的進出口貿易高達4.58萬億美元，是伊朗851億美元的53倍。「失去」一個伊朗太陽照樣轉。「失去」中國，不亞於一場小行星撞擊地球的災難，誰都無法承受。
這種你中有我，我中有你的利益格局，讓中國與美國、世界生死捆綁。除非中美從冷戰變成熱戰，美利堅想要玉石俱碎，否則是幾乎不可能發生的。
更何況，近年來美國實行「無限量寬」的貨幣政策，瘋狂印鈔。2008年全球金融危機暴發之前，美聯儲的資產負債表只有9000億美元。今年3月到5月，美聯儲資產負債表一下子從4.2萬億美元變成了7.1萬億美元。
而中國又是世界第二大經濟體，GDP占比全球超過16%，如果把中國踢出SWIFT系統，市場上對美元的需求就會大為減少，美元的貶值壓力能不香嗎？通脹的日子過久了，上街的美國人不就更多了嗎？
所以，最大的可能性，是美國對少數特定的金融機構發動制裁，或者凍結充公某些關鍵人物的財產，限制中方企業進入美國證券市場融資。
即便如此，這樣的殺傷力也是不容忽視的。
2014年俄羅斯吞並克裡米亞後，美國一直捋臂將拳想把俄羅斯踢出SWIFT，歐洲那邊打死不同意，就沒搞成。
但美國也弄出了其他幾個板斧：關閉俄羅斯六大銀行在美融資渠道，凍結俄羅斯7 家銀行發行的約50 萬張信用卡和借記卡的支付功能……
市場預期急速墜崖，1515億美元資金逃離俄羅斯，盧布貶值近50%。普京大帝的「給我二十年，還你一個強大的俄羅斯」徹底夢碎。
上個月，證監會副主席方星海在財新組織的論壇上說：
諸位，中美脫鉤還會持續多年。從貿易沖突到科技戰，再到金融戰，中國未來的挑戰還有很多。
只有掌控這個世界的話語權，掌控制定例則的權力，才能算是真正的強大。
中國一定要找準短板，韜光養晦，埋頭苦幹。十年不行就二十年，二十年不行就三十年。
中國人有的是定力。
如果未來有一天，中國從離不開世界，變成世界離不開中國。中國也就能夠掌握真正的主動權，把一切制裁變成「反制裁」。
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