尋夢新聞LINE@每日推播熱門推薦文章，趣聞不漏接❤️
果然是真的！
吃瓜股民還沒等到中信證券和中信建投合併的實錘消息，卻等來國聯證券和國金證券官宣「聯姻」的重磅公告。
9月20日下午國聯證券與國金證券發布停牌公告，前者將通過換股的方式吸收合併國金證券；與此同時國聯證券收購長沙湧金持有國金證券約7.82%的股權。
值得注意的是，周五（18日）兩家券商均雙雙漲停；19日相幹合併公告在各大社交媒體上流傳，被網友質疑可能存在內幕交易的情況。
若兩家上市券商合併，市值將達到930億，有望沖入第一梯隊券商。未來兩家券商業務將如何整合，我們拭目以待。
又一出「券業並購」好戲即將上演。
9月20日國聯證券與國金證券雙雙發布停牌公告，計劃「聯姻」。根據公告，此次主要分兩步推進：
第一，收購國金證券控股股東的部分股權。國聯證券在18日與長沙湧金(集團)有限公司簽訂了《股份轉讓意向協議》，擬受讓長沙湧金持有的國金證券約7.82%的股份。
第二，換股吸收合併。國聯證券與國金證券正在籌劃由前者向後者全體股東發行A股股票的方式換股吸收合併國金證券。雙方於同日簽署《吸收合併意向協議》，本次合併預計構成重大資產重組。
因本次收購與本次合併尚處於籌劃階段，為避免造成公司股價異常波動，兩家券商計劃21日起停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。
事實上，該重組公告在19日起已在各大社交媒體上流傳。當天券商中國記者在向市場各方求證時，一名券商人士已透露合併消息並非無中生有，透露近期會有相幹公告。
從目前來看，無論是「收購股權」還是「吸收合併」事項，更多細節還在協商中。
公告稱，國聯證券本次收購的長沙湧金標的股份的具體數量、轉讓價格、交割、轉讓價款支付等具體細節有待進一步協商，並在雙方正式簽署的股份轉讓協議中予以約定。雙方表態，盡早達成一致意見並取得內部權機構授權，積極促成正式股份轉讓協議的簽署。
吸收合併事項中，雙方將對吸收合併的換股價格、換股比例、換股發行股份數量、抗告股東收購請求權及現金選擇權等具體細節進一步協商，並在雙方正式簽署的吸收合併協議中予以約定。
流程方面，本次合併及正式簽署的吸收合併協議需提交雙方各自董事會、股東大會審議，並需經有權監管機構批準後方可正式實施。
有市場人士認為，若「湧金系」有意放手國金證券，或與當下金控監管的時代背景相幹，也與當前國有資本發展良好勢頭有關。
據了解，國金證券屬「湧金系」旗下，控股股東為長沙湧金(集團)有限公司，實際控制人是陳金霞，即湧金系教父魏東之妻，屬於典型的民營券商。「湧金系」的核心金融資產中，除了國金證券外，還有雲南國際信托。另外「湧金系」還持有多家上市公司的股權。（詳見《重磅！國聯證券”蛇吞象”，可能將合併國金證券，有最新回應！金控管理新規倒逼，金融機構加速整合》）
目前來看，兩家券商市值規模相當。國聯證券18日股價為19.64元，市值467.1億。國金證券股價15.29元，市值462.4億。若兩家券商合併，根據粗略測算，總市值約為930億，在上市券商市值中排第13位，與光大證券現市值（1063億）接近，拉近與第一梯隊距離。
華南一家券商投行人士表示，「兩家券商文化氛圍不一樣。一家為地方國企；一家為民企，無論是機制還是氛圍，都很不一樣。」
公開資料顯示，國聯證券的實際控制人為無錫市國資委，是一家典型的區域型券商。在IPO招股書中，國聯證券明確提及「無錫市及江蘇省良好的經濟基礎及活躍的金融環境有力地促進了公司的業務發展」。
從財務數據對比來看，這會是一場「蛇吞象」合併。今年半年報顯示，國金證券總資產達到653.58億元，幾乎是國聯證券369.32億元的2倍。同時，國金證券上半年營業收入及淨利潤規模均在兩位數以上，分別為28.96億元、10.02億元；而國聯證券為個位數，依此為8.22億、3.21億。
經紀與投行是國金證券的兩大優勢。今年上半年經紀業務收入8.12億，占比28%；投行業務收入7.48億，占比26%。而國聯證券的優勢則在經紀業務上，「經紀及財富管理業務」貢獻占比最大，主要因為立足無錫及江蘇市場，深耕華東市場。
網點布局方面，根據證券業協會資訊顯示，國聯證券共有87個營業部；國金證券相對較少，有70個營業部。一名券商人士分析，「第一，國聯證券網點主要深耕無錫，如果能合併國金證券，那麼可以通過並購方式將網點進一步擴大到全國；第二，國聯證券經紀業務發展比較快，尤其是拿到基金投顧資格以後，公司士氣很高。」
資本市場在國家經濟增速換擋期的作用日益重要，以投行為主的證券公司在資本流動中的作用日益彰顯，打造一流投行迫在眉睫。據了解，監管部門提出打造「航母級券商」，坊間更是傳出要給大型商業銀行發放證券牌照，市場期待券商做大做強。在此背景下，新一輪證券業並購潮掀起。
2016年中金公司斥百億資金收購中投證券，後者如今成為中金公司的全資子公司。中金公司表示，結合公司的品牌、經驗、系統性和個性化的產品及服務能力，嫁接中投證券廣泛覆蓋的營業網路和龐大的客戶群，通過深度整合實現財富管理業務的轉型升級，建立具有長期競爭力和增長空間的業務模式，共同打造中國領先的財富管理平臺。
2018年末中信證券啟動對廣州證券100%股權的收購。這場收購直到近年今年1月才完成標的資產過戶及相幹工商變更登記，廣州證券註冊名稱隨後改為中信證券華南股份有限公司。
據了解，此次收購有助於中信證券改善華南地區業務布局，通過利用廣州證券已有經營網點布局及客戶資源實現中信證券在廣東省乃至整個華南地區業務的跨越式發展，抓住 「粵港澳大灣區」的歷史性發展機遇。
2019年新增兩單「券業並購」，天風證券6月計劃收購恒泰證券部分股權。天風證券稱，本次交易有助於公司優化資源配置，對公司資產進行補充調整，進而提高公司的競爭力和盈利能力。該收購事項在今年已經獲得監管層核準。
同年年底，華創證券預計與太平洋「牽手」。彼時，華創證券預計從原第一大股東嘉裕投資手中收購太平洋證券5.87%股權，並獲取嘉裕投資5.05%的表決權，從而實現對太平洋證券的有效控制權。然而該交易在近年以失敗告終，稱「鑒於交易環境發生了較大變化」，經雙方友好協商一致，擬終止本次交易。
就在今年，多個券商並購消息再度出現。其中以「中信證券與中信建投證券合併，5500億航母要來」的傳言令市場印象深刻，盡管兩家券商已經發布辟謠公告，但股價一路飆漲。
另一大傳聞則是「首創證券與第一創業合併」，兩家均快速澄清。8月下旬首創證券公告IPO輔導，打破合併傳聞。
來源：券商中國（ID：quanshangcn）
預覽時標簽不可點
文章已於修改