深度：全球去美元化的藏鏡人出現，中俄德等9國或找到突破口

就在美國將黃金排除出世界貨幣體系及西方各國央行推銷黃金之後的二十年，許多人認為黃金在全球貨幣體系中的作用已經結束，但新興國家的同行卻正以50多年來未曾見過的速度在囤積黃金，美國知名金融網站零對沖在9月20日援引的報告中稱，中國和俄羅斯等相幹機構也再次發出黃金信號，可能將以迅雷不及掩耳之勢甩開美元，更是出乎投資者的意外。

據俄媒RT上周稱，目前，中國、俄羅斯、伊朗、土耳其、阿聯酋、委內瑞拉、德國、法國及印度為代表性的9個國家已經為繞開美元結算石油採取了一定的現實步驟，尤其石油人民幣體系的成形，與此同時，現在也出現了越來越多有關數字加密貨幣去美元中心化的聲音，這種沖擊波可能在接下去以相同形式發揮其影響，甚至連歐盟也要拋棄石油美元結算的背景下，其儲備份額更會出現下降，現在的消息正在反映這個趨勢。

IMI國際委員和國際貨幣金融機構OMFIF在一周前發布的報告中稱，全球正在邁向新的事實上的金本位標準，而美國，歐盟、俄羅斯和中國需要對黃金的戰略價值進行聯合重估。

該報告稱，2018年和2019年，22個主要位於歐洲東部的央行購買了自1967年英鎊危機以來最大金額的實物黃金，過去幾年，包括德國、波蘭、義大利、法國、荷蘭、比利時、瑞士等許多歐洲國家將黃金運回國的行動，這是另一個新跡象，表明我們正在接近美元與黃金徹底分手後四十多年以來以美元為主導的全球貨幣體系的尾聲，這可能帶來自1971年美國總統尼克松關閉黃金窗口以來最大的貨幣變化。

現如今，華盛頓可能會認為把黃金帶回來支持美元是有用的。一些美國內部人士甚至公開呼籲回歸過去的做事方式。比如，美國政府提名朱迪.謝爾頓為兩位美聯儲理事人選之一，她主張恢復金本位制，事實上，早在2010年，世界銀行前行長羅伯特佐利克就曾給英國金融時報寫了一封題為恢復金本位的公開信，而數周前的一條財經新聞更表明美元在退回金本位上邁出了大一步。

華爾街日報稱，美國西弗吉尼亞州的亞歷克斯穆尼議員向美聯儲提交了一項提案，試圖將美國的貨幣體系撤回到之前的金本位制，並強調應該通過美元與黃金的再次掛鉤來將價值註入美元。

對此，瑞士貴金屬顧問Claudio Grass也在最近公開發聲，他認為，這都意味著這些國家或正在重新計劃回到金本位制，與此同時，今天，中國和俄羅斯等多國逐漸看懂了法國在20世紀60年代的黃金意圖。他們知道，美元將失去作為儲備貨幣地位只是時間問題。

對此，OMFIF顧問委員會主席梅赫納德·德賽在杜拜的一次視訊會議上說，我們可以要求黃金被提名為特別提款權的一部分，這是我認為很可能發生的事情。如果中國和俄羅斯等國增加其官方黃金儲備，這將更加容易。

據世界黃金協會9月10日最新發布的報告表示，由於新冠狀病毒引發全球市場的不確定性，黃金將更具吸引力，據上期所9月17日提供BWC中文網記者的最新數據顯示，9月16日，上海期貨交易所黃金期貨AU2009合約完成交割，首次一日交割順利完成，共計交割合約金額1759萬元，而另一個產品人民幣黃金期權自2019年12月掛牌交易以來，累計成交85.71萬手，交易量呈現不斷上升趨勢，而以上這些最新信號也表明投資者已逐步開始使用黃金期權作為對沖價格風險的工具，定價已經初步顯現，並提升服務中國實體經濟的廣度和深度。

從全球範圍來看，最新數據顯示，截止8月，2020年全球央行淨購金量達200噸，儲備黃金達35000噸，而2019年全球央行的黃金淨購買量已經增長650.3噸，較2017年增幅達到74%，創下了1971年美元與黃金掛鉤以來的最高紀錄，這些新消息正傳遞一個沒有被朋友們普遍所重視到的新信號。

這背後發生的事，就是黃金作為恒定貨幣的光芒正顯現，自1971年布雷頓森林體系解散以來，在全球經濟化快速擴張期，黃金作為頂級商品是向世界各地流動的，但當全球經濟體間共同增長的風險增加和人為的設置全球壁壘後，未來這種流動方式將會逆轉，黃金更多可能是作為經濟戰略資源向強經濟體和新興市場流動。特別在美聯儲再次無底線開啟新一輪QE的背景下變得更加明確。

另一面，美國把美元當作制裁手段正在使各國越來越警惕美元，並已採取了一定的現實措施以繞開美元（交易），或在銀行的核心儲備資產中尋找美元的替代品，比如，歐元、人民幣或實物黃金等。彭博社日前稱，全球央行正在淨拋售美債以置換黃金等非美元資產，以尋求多元化的貨幣儲備，比如，目前在俄羅斯外儲資產中，黃金和人民幣加在一起，占到30%以上，另外，德國央行也在近半年以來，突然開始增加黃金儲備。

據俄羅斯中央銀行在9月20日發布的最新數據顯示，俄羅斯持有的黃金和外幣總額達到5918億美元，俄羅斯已經延續四年增加儲備。2019年，增長總額接近860億美元，而2018年和2017年分別增長了約330億美元和550億美元，該國還一直在改變其國際資產，削減美元的份額，轉而使用其他貨幣和黃金。

梅赫納德·德賽進一步補充稱，中國希望在盡可能短的時間內將黃金儲備增加到至少8000噸。這將使中國在黃金與國內生產總值的比率方面與美國和歐盟並駕齊驅。如果有必要的話，它將為中國、俄羅斯、歐洲及新興市場的黃金聯合升值開辟道路，以支持金融體系。

顯然，黃金正顯著地重返世界金融體系。一個新的金本位制在沒有任何正式決定的情況下誕生，雖然，G20會議沒有舉行任何會議把這個說出來，緊接著，俄羅財長安東·西盧奧洛夫也打破沉默發出公開警告稱，若外匯儲備和海外黃金若被查沒，哪怕是有這樣的想法存在，都會被視作金融恐怖主義和金融宣戰。

而就在穆尼向美聯儲提交恢復金體位提案的幾周後，據俄媒RT稱，因為現在的美國正在不斷的濫用美元的這種支配地位和無底線的印鈔以轉嫁新冠病毒風險，俄羅斯已經明確發出信號，表明正在計劃研究建立一個由黃金支持的數字貨幣的提案，該提案可用於與其他國家的跨境交易，以建立以黃金計價的國家貨幣體系，換句話說，就是回到金本位制。

緊接著，馬來西亞央行也已向美國提出了泛亞洲黃金支持貨幣的建議，因為，黃金相對美元更加穩定。但現在，一個有趣的現象是，美國一直在低估黃金作為最原始貨幣價值的戰略地位。

因為，即使在布雷頓森林體系解體以來的40多年後，雖然，黃金的存量很小，但作為具有經濟戰略價值的黃金依然在全球貨幣和金融系統中發揮著信任錨的作用，而美元卻無法長遠做到這一點。順便說一句，這不只是我們的意見，這是IMF中國前負責人普拉薩德所說的：美元的飆升將再次呼籲從以美元為中心的全球金融體系轉變。

緊接著，國際清算銀行在三周前發表的最新行業報告明確指出，新冠病毒在全球蔓延可能促使各國加快採用數字支付和加密貨幣的速度，當前以美元為主導的國際清算體系也已經不再符合全球貿易和商業活動的要求。

而以上這些發生在全球金融和黃金市場中的最新新聞的背後，按照摩根大通最新報告中的解釋就是，當前的美國經濟貨幣舉措正在成為長期去美元化的催化劑，才使得美元的貨幣地位和國際使用量受到威脅，這才是全球去美元化的真正藏鏡人，而新興市場和歐洲國家好像正在為美元將來突然有一天喪失主要儲備貨幣地位而提前在做準備，資深經濟學家Jim Rickards表示，從當前的市場環境來看，這些舉措只會增加，正在成為中俄等多國在不同領域開始去美元化的一個突破口。（完）