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最近,港交所對外披露了基石藥業的招股說明書。招股書顯示,基石藥業本次擬向全球發售1.86億股,其中,香港發售1864萬股,國際發售1.68億股;發售價格為每股11.10-12.80港元。若按中間發行價11.95港元/股計算,基石藥業本次計劃募資淨額約為20.67億港元。
同時,公司預期2019年2月26日在港交所掛牌上市,基石藥業-B股票代碼02616.HK。本次聯繫保薦人為高盛和摩根士丹利,UBS和招商證券國際為其聯合承銷商。
值得注意的是,基石藥業本次登陸港交所,將繼歌禮制藥(01672.HK)、百濟神州(06160.HK)、華領醫藥(02552.HK)、信達生物(01801.HK)之後,第五家上市的未盈利生物科技企業。
公開資料顯示,基石藥業是一家創新型生物制藥企業,專注於腫瘤免疫藥物的開發和聯合治療。自2016年創立兩年多以來,憑借其強大的實力,已先後獲得A、B兩輪共4.1億美元的融資,具體包括新加坡政府投資公司(GIC)、ARCH Venture 、紅杉資本以及高瓴資本等全球頂級投資機構。
新藥研發是一個高投入、長周期的產業。藍鯨產經記者了解到,基石藥業現暫無商業化的產品,且尚未做到盈利。數據顯示,公司在2016年、2017年及2018年上半年,分別做到營收18.7萬元、1395.4萬元、399.5萬元;在研發投入方面,其2016年、2017年、以及2018年上半年的支出分別為2.47億元、2.13億元與5.09億元;對應的虧損為2.53億元、3.43億元與7.44億元。公司的絕大部分經營虧損,都來自研發資金的投入及行政支出費用。
目前,基石藥業已建立以腫瘤學為重點的產品管線,其策略重點為腫瘤免疫治療聯合療法。公司擁有14種在研藥物,其中8款處於臨床階段,6款處於臨床前研究階段。公司自成立以來已就五種候選藥物遞交十項IND申請,並就四種候選藥物取得九項IND批准,包括兩項來自美國FDA,CS1001(PD-L1抗體)及CS1003(PD-1抗體)。
基石藥業研發管線
根據計劃,基石藥業未來將分配約8.27億港元(約40%)用於管線中其餘八種臨床及IND階段候選藥物;約6.2億港元(約30%)用於公司的核心候選產品;預計約4.13億港元(約20%)將用於研發管線中其餘五種候選藥物以及研究及尋求新候選藥物的許可提供資金;剩餘資金將作為公司營運資金和其他用途。(藍鯨產經 吳銳[email protected])