新三板一周要點 |1月份新三板股票發行融資55.91億元，環比翻番！

2月18日-2月22日，新三板市場運行情況如下：

本周重大事項

股轉公司:將重點關注輿情關注度高、財務規範性存疑的公司

全國股轉公司新聞發言人2月22日答記者問時表示，在2018年年報披露工作中，將重點關注風險外溢性強、輿情關注度高、財務規範性存疑的公司，以及掛牌公司及其大股東利用資金占用、不公允關聯交易、違規對外擔保等損害掛牌公司及投資者利益的違法違規行為。

同時，全國股轉公司在年報通知中首次明確，將對未按期披露年報的掛牌公司及相關責任主體給予公開譴責的紀律處分並記入誠信檔案，相關紀律處分信息將依法向社會公開，對掛牌公司今後參與資本市場活動將產生重要影響。

1月份新三板公司股票發行融資環比翻番

全國股轉公司2月22日公布的數據顯示，2019年1月，新三板掛牌公司共完成97次股票發行，環比增加21.25%，融資金額合計55.91億元，環比增加101.61%。融資金額在1億元及以上的有6次，合計融資32.25億元，分別占比6.19%和57.68%，其中單筆金額最高的壹玖壹玖融資20億元。1月共披露發行方案79次，環比減少43次；終止發行方案2次，發行延期認購公告24家。

新三板公司研發強度持續上升

股轉公司公布的數據顯示，截至2月21日，已有27家掛牌公司公布2018年年報，21家掛牌公司公布了研發投入，其中研發費用超過1000萬元的新三板公司9家，超過1億元的公司有1家。從行業情況來看，研發投入金額較多的主要是信息技術、材料和醫療保健行業。

新三板掛牌公司整體研發投入呈逐年上升態勢。2016年、2017年和2018年上半年，新三板掛牌公司研發投入分別為516.09億元、571.67億元、275.50億元，研發強度分別為3.44%、3.18%、3.06%，分別較2017年全社會水平高1.37個、1.05個、0.93個百分點。

新三板「硬科技」代表西部超導接受上市輔導

2月21日，備受關注的新三板明星公司西部超導公告，公司擬申請首次公開發行股票並上市，已於最近向陜西證監局報送了上市輔導備案登記材料，目前正接受中信建投證券的輔導。西部超導主要從事高端鈦合金材料和低溫超導材料的研發、生產和銷售，是大陸新型飛機關鍵鈦合金材料的唯一供應商，屬於典型的「硬科技」企業。

赫美集團擬收購英雄互娛股權 英雄互娛可能將「借殼上市」

2月18日，上市公司赫美集團公告，正在籌劃通過發行股份的方式，購買天津迪諾投資管理有限公司等持有的英雄互娛全部或部分股權，該事項可能涉及公司控股股東及實際控制人變更，本次交易構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重組上市。英雄互娛此前曾與券商簽署A股上市服務協議，此次擬「借殼」赫美集團，意味著英雄互娛的「直線上市」方案或變為「曲線上市」。

市場交易

截至目前股轉公司尚未公布本周成交情況，根據單日成交結果累加，本周共成交15.43億元，其中做市轉讓成交5.86億元，競價轉讓成交9.57億元。

▲本周市場走勢

本周做市指數累計下跌0.04%，指數從2月15日的收盤點位735.42點跌至2月22日的735.15點。

截至2月22日，5只新三板引領指數中，三板龍頭、三板製造均有所上漲，點位在1000點以上；跌幅最大的是三板服務，收於963.65點。

掛牌與摘牌

本周共有10家公司掛牌，均採用集合競價轉讓。截至2月22日，掛牌公司總數為10466家，其中基礎層9558家，創新層908家；做市轉讓1028家，集合競價轉讓9438家。

▲本周掛牌公司

本周共有33家新三板公司摘牌，均為主動申請終止掛牌，名單如下：

▲本周摘牌公司

掛牌公司及市場監管動態

本周，全國股轉公司共採取自律監管措施7宗，2宗紀律處分，其中，2宗涉及信息披露違規，7宗涉及其他違規。共發送日常監管類函件13份，其中部門監管意見函12份，監管問詢函1份，重點關注公司持續經營能力、公司治理有效性等方面。

IPO輔導及上會

本周無終止上市輔導案例，新增上市輔導案例明顯增加。

2月 21日，波斯科技公告，公司收到廣東證監局出具的輔導備案登記確認書，公司已經進入上市輔導階段；同一天，西部超導公告公司已於最近向陜西證監局報送了上市輔導備案登記材料，目前正接受中信建投證券的輔導。

2月22日，諾泰生物公告，公司於最近向江蘇證監局報送了上市輔導備案材料，目前正接受南京證券的上市輔導，輔導備案日為2019年1月31日。

另外，安聯銳視於2月20日公告，擬啟動境內上市工作，已經與民生證券簽訂輔導協議；國子軟件2月20日公告，公司與國融證券簽署了創業板上市框架合作協議，積極籌備與開展公司上市相關事宜。

2月22日，江蘇北人公告，公司擬申請上市，已於2019年2月21日召開董事會審議通過了相關事項。

本周有艾能聚、新安潔兩家公司更換了上市輔導機構；另外，阿拉科技2月18日公告，擬首次公開發行境外上市外資股（H股）並在香港聯交所上市。

增發情況

截至目前股轉公司未公布本周股票發行情況。預案方面，本周有12家公司 新髮布了增發預案，預計募集資金上限為11.44億元。其中擬募資金額最高的是萬佳安，擬募集資金上限為4.36億元；其次為隨銳科技，擬募資上限3.65億元。

另據股轉公司公布的數據顯示，今年1月，新三板掛牌公司共完成97次股票發行，環比增加21.25%，融資金額合計55.91億元，環比增加101.61%。融資金額在1億元及以上的有6次，合計融資32.25億元，分別占比6.19%和57.68%，其中單筆金額最高的壹玖壹玖融資20億元。1月共披露發行方案79次，環比減少43次；終止發行方案2次，發行延期認購公告24家。

上市公司收購

本周新增兩起上市公司收購新三板公司案例。

2月18日，上市公司赫美集團公告，正在籌劃通過發行股份的方式，購買天津迪諾投資管理有限公司等持有的英雄互娛全部或部分股權，該事項可能涉及公司控股股東及實際控制人變更，本次交易構成重組上市。

2月19日，國中水務公告，將通過現金收購及現金增資的方式取得新三板仁新科技52.53%股權，交易對價金額為2.73億元。仁新科技方面承諾2018年度至2020年度累計扣非淨利潤不低於人民幣1.35億元。

另據股轉公司公布的數據，1月份共有18家公司披露收購報告書，交易金額合計6.57億元。其中華仁物業被香港上市公司雅生活服務收購，涉及交易金額合計1.34億元，占總交易金額的20.32%。

1月沒有掛牌公司披露重大資產重組報告書，並購重組合計交易金額6.57億元。