午評：2月開門紅 滬指重返2600點

證券時報網

新能源、新興產業等板塊持續走高，滬深股指受此影響，盤中震蕩走高，創業板指、中小板指漲超2%，一掃前期陰霾，滬指受保險、銀行等權重板塊拖累，表現相對較弱，臨近午間收盤，滬指再次站上2600點大關。

截至午間收盤，滬指漲0.77%，深證成指漲1.74%，創業板指漲2.35%。

盤面上，行業板塊基本上全面飄紅，環保工程、保險、銀行等前期護盤板塊表現較弱。安防、電子、通訊等新興產業板塊漲幅比較明顯。太陽能、風力發電等板塊再度活躍，與之相關的輸配電氣、智能電網等板塊也跟隨上漲。

概念股也呈現一片向好趨勢，全息技術、藍寶石、太陽能、國產晶片、獨家藥品、工業互聯等題材表現活躍，板塊指數均漲逾2%，豬肉、油價相關、上海自貿等題材漲幅靠後。

消息面上，31日，在易會滿任職的第五天，證監會網站連發三文，擬放寬券商機構融資融券要求、放寬券商權益類投資相關要求，放寬合格境外投資者（QFII）相關投資要求，釋放了一大波利好。

另外，據新華社報導，1月30日至31日，中共中央政治局委員、國務院副總理、中美全面經濟對話中方牽頭人劉鶴帶領中方團隊與美國貿易代表萊特希澤帶領的美方團隊在華盛頓舉行經貿磋商。雙方在兩國元首阿根廷會晤達成的重要共識指引下，討論了貿易平衡、技術轉讓、知識產權保護、非關稅壁壘、服務業、農業、實施機制以及中方關切問題。雙方牽頭人重點就其中的貿易平衡、技術轉讓、知識產權保護、實施機制等共同關心的議題以及中方關切問題進行了坦誠、具體、建設性的討論，取得重要階段性進展。雙方還明確了下一步磋商的時間表和路線圖。

機構看市

東吳證券認為，從市場歷史規律來看，一季度往往具備較強的賺錢效應。其一，就宏觀流動性而言，銀行往往在年底控制信貸規模，元旦過後的一季度則是信貸高峰期；其二，就股市流動性而言，經過上一年年底的業績考核後，基金在一季度進入調倉和建倉的高峰期，增量資金入市概率增加；其三，就風險偏好而言，春節之後兩會召開在即，政策密集出台的預期及落地有助於提振市場情緒，與此同時，投資者年初開始布局心態更為積極。

東興證券表示，春節效應或超預期，2月份或迎來短暫做多窗口。今年1月份的增速或高於市場預期，但是超預期可能將受限於消費降速的慣性。由於存在預期差，目前市場可能在醞釀春節行情之中，春節行情將有望得到延續。近期外資對於消費白馬股的偏好以及配置，為白馬股估值帶來了正向影響，但這不是春節行情正向收益的唯一來源，更主要的是受基本面的預期差所帶來的反彈。建議近期重點關注券商、房地產和基建板塊。從歷年數據來看，春節前後，一方面由於年前機構調倉完畢，市場減倉壓力較小，年後機構投資與個人投資者有新增資金入場；另一方面受到春節習俗的消費需求刺激，消費板塊往往有著較好的表現。在市場的回暖反彈下，今年的春節行情可能將強於前兩年。