奧馬電器金融業務下滑業績「暴雷」 創始人套現1.3億

新浪財經訊 2019年1月29日晚間，廣東奧馬電器股份有限公司（以下簡稱「奧馬電器」）發布《2018年度業績預告修正公告》，公司在《2018年第三季度報告正文》中預計2018年歸母淨利潤區間為3.05億元~3.43億元，同比下降幅度為10%~20%，修正後的歸母淨利潤區間為虧損12.42億元~15.78億元，同比下降幅度為425.62%~513.62%。

業績修正理由包括商譽減值準備、壞帳準備、預計負債和部分收入未予確認等。隨後公司收到關注函，要求解釋是否進行了不當盈餘管理。

金融科技行業碰壁 商譽減值致業績「暴雷」

為了增強公司的持續盈利能力和發展潛力，奧馬電器自2015年開始布局金融科技行業。此次業績「暴雷」很大一部分原因是因為金融科技業務盈利下滑導致商譽減值。

2018年三季報顯示，奧馬電器商譽5.48億元，占淨資產比例15%，商譽幾乎全部是收購中融金確認的。

奧馬電器在2015年和2017年分兩次收購中融金100%股權。中融金是奧馬電器金融科技業務的重要經營公司，中融金2018年1-6月做到淨利潤1.48億元，占奧馬電器淨利潤的55%。

值得注意的是，兩次收購中融金的增值率異常高。

在評估基準日2015年9月30日，中融金股東全部權益收益法估值為12.9億元，與經審計後的帳面淨資產8518.21萬元相比，評估增值12.05億元，增值率為1414.40%。

在評估基準日2016年12月31日，中融金股東全部權益收益法估值為16.34億元，與經審計後的帳面淨資產2.32億元相比，評估增值 14.01億元，增值率603.05%。

高溢價收購的中融金給奧馬電器帶來了高額的商譽，P2P行業的高風險為奧馬電器此次業績「暴雷」埋下了伏筆。

根據《業績補償協議》，交易對方趙國棟、尹宏偉、楊鵬承諾中融金在2017年度至2019年度期間的淨利潤分別不低於24，000萬元、26，400萬元以及29，000萬元，即中融金 2017 年度淨利潤不低於人民幣 24，000 萬元，2017年和 2018 年度淨利潤累積不低於 50，400 萬元，2017年、2018 年和 2019年度淨利潤累積不低於 79，400 萬元。

中融金2017年度財務數據扣除非經常性損益後做到淨利潤為26，058.06萬元，完成了當年的業績承諾。

但2018年6月以來，隨著P2P行業的接連 「暴雷」，借款用戶還款意願急劇下降，錢包金融也出現了兌付危機。錢包金融是中融金的全資子公司錢包網金（平潭）科技有限公司（以下簡稱「錢包網金」）經營的互聯網金融信息中介平台，中融金金融科技板塊重要的布局。

錢包金融發布公告，截止2018年8月20日，經「錢包金融」導流的網路借貸產品貸款餘額為28.6億元，平台投資人數為37807人，其中逾期貸款金額為1.84億元，逾期尚未完成兌付投資人4844人。

對於兌付危機，錢包金融公告中承諾「不跑路」，並且經營主體的法人代表更換為趙國棟，趙國棟承諾以個人所有資產及其控股投資公司的全部收益對待付資金進行擔保。

然而錢包金融的違約只是奧馬電器金融科技板塊走下坡路的一個開端，在《2018年度業績預告修正公告》中稱由於金融業務板塊受整體行業環境影響，經營業務持續大幅下滑，因此對中融金計提了商譽減值，並且對部分逾期的助貸業務確認了預計負債。

值得注意的是，奧馬電器終止了曾用於發展金融板塊的募集資金。公司於2018年12月24日審議通過了《關於終止2015年非公開發行募投項目並將項目剩餘募集資金及利息永久補充流動資金的議案》，同意公司終止2015年非公開發行募投項目「基於商業通用的數據管理信息系統項目」及「智能POS項目」，並將上述募集資金投資項目之剩餘募集資金及利息收入合計16.22億元（具體以實施時實際結存數據為準）永久補充流動資金。

隨著公司P2P暴雷、金融科技板塊業績下滑，在金融科技行業里耕耘多年的大股東趙國棟也打起了退堂鼓。奧馬電器於2019年1月31日公告稱，趙國棟先生因個人原因辭去公司總經理職務。

創始人套現1.3億元 大股東股權質押觸及平倉線

創始人蔡拾貳於2015年將奧馬電器控制權交給了趙國棟，隨後執行「冰箱+金融科技」雙輪驅動業務結構，隨著金融科技業務的不景氣，蔡拾貳開始套現。

2015年10月28日，趙國棟與蔡拾貳等股東簽署《股份轉讓協議》，協議受讓奧馬電器33，697，239股股份。本次股權轉讓後，趙國棟先生將持有上市公司20.38%股權，趙國棟持股超過原實際控制人蔡拾貳的14.63%，成為奧馬電器的實際控制人。

根據信息披露文件，奧馬電器的創始人蔡拾貳在2018年12月18日-2019年1月29日減持了4次，累計減持28，488，800.00股，占總股本比例2.63%，累計套現1.3億元，減持完成後蔡拾貳持股比例降至4.9999%，繼續減持不需要進行公告。

值得注意的是，蔡拾貳第四次減持剛好在發布《2018年度業績預告修正公告》的前一天，中小板公司管理部要求公司對本次業績修正事項的信息保密措施進行自查，說明是否存在內幕交易的情形。

創始人蔡拾貳不斷減持公司股票的同時，實際控制人趙國棟也麻煩不斷。

2018年三季報顯示，趙國棟持股比例16.79%，第二大股東西藏融通眾金投資有限公司持有公司12.44%股權，趙國棟是西藏融通眾金投資有限公司的實際控制人，持股比例57%。

然而前兩大股東的股份已幾乎全部質押，根據相關公告，截至2018年11月6日，公司股票收盤價格為6.39元/股，趙國棟先生持有已觸及平倉線的質押股份總數為133，106，290股，占其持有公司股份的73.12%，占公司總股本的12.27%。

另外，因趙國棟與湖南省資產管理有限公司合同糾紛案，湖南省高級人民法院於2018年10月24日對趙國棟所持的171，767，993股奧馬電器股份進行了司法凍結，本次凍結占其所持股份比例為94.36%。

值得注意的是，因公司債務糾紛引起的訴訟，相關資產被查封凍結，銀行對公司部分募集資金帳戶採取了劃轉措施。截止目前，公司募集資金帳戶累計被劃轉的金額為 53，911.48 萬元，涉及募集資金帳戶6個。（公司觀察/小飛鼠 文）