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來源：21世紀經濟報導作者：王曉
自2009年全面啟動小微金融戰略以來，民生銀行已走過了十年的探索。十年間，小微金融給民生銀行帶來了什麼？
「酸甜苦辣，什麼都有。」民生銀行副行長林雲山在接受21世紀經濟報導記者專訪時感慨道。
回想2008年，金融危機重創全球經濟，民生銀行在調研其影響時卻發現，龐大的小微企業群體在經濟中獨具活力，只要施與一定的融資支持，便能夠快速成長，並成為經濟結構轉型的中堅力量。希望跳出商業銀行同質化競爭的民生銀行，在國內率先試水小微金融，並在2009年開啟了小微金融新征途。
2009-2013年間，民生銀行將大量信貸資源投向小微企業，營收、利潤快速增長。小微金融業務在全世界範圍都被看做是「難啃的骨頭」，其中的難題在民生銀行一開始的高歌猛進中似乎已經迎刃而解。但從2013年下半年開始，民生銀行小微金融增速放緩，乃至逐步下降，直到2017年下降趨勢才有所扭轉，企穩回升。「民生銀行已經放棄了小微戰略」是當時市場風傳的一種說法。
「我們其實掉進了泥潭里，然後再爬出來。但我們一直堅持在做小微。」林雲山對21世紀經濟報導記者表示。「這幾年我們一邊做減法，一邊做加法。在獲客的同時調整客戶結構，但說我們什麼時候放棄過小微戰略？真沒有。」
民生銀行在這10年間累計投放小微貸款超過6萬億元，存量授信小微客戶數超過110萬戶。
從2013年下半年起，民生銀行小微風險不斷暴露，開始為此前的瘋狂擴張買單。已負責民生銀行零售業務板塊的時任民生銀行行長助理林雲山，在2013年7月的全行零售工作會議上要求轉變做法，回歸本源，注重信貸風險實質管理，重塑民生銀行小微金融，並著力化解不斷暴露的小微信貸風險。
在商業銀行紛紛加碼小微金融的當下，民生銀行的歷程無疑可以提供寶貴的鏡鑒。
小微信貸餘額重回4000億
林雲山回顧這十年的小微探索歷程，民生銀行將其走過的路從業務角度分為三個階段。
2008年到2011年被稱為小微1.0階段。其間民生銀行不斷加大對小微業務的投入。比如，在同業中率先成立中小企業金融事業部，以「商貸通」業務支持小微企業、私營企業、個體工商戶，甄選特定行業進入，借助商會、協會、合作社形式等，針對商圈、供應鏈進行批量獲客。這一階段的小微信貸規模快速增長至2324.95億元。
2011年至2016年是小微2.0階段，其間民生銀行推進流程再造，並隨經濟周期進行風險結構調整。從簡單的信貸服務向小微綜合金融服務轉變，提升非抵押方式貸款比重，改進授信定價體系等。彼時小微貸款一度飆升，2013年末，民生銀行小微貸款餘額（零售業務項下，下同）即達到4047.22億元。但從2013年到2014年，隨著經濟下行，此前批量獲客的聯互保、互助基金等弱擔保業務風險持續暴露，民生銀行小微金融業務其間進行了深度調整，小微貸款增速基本停滯並逐步下降，2015年末小微貸款餘額3712.24億元，2016年末為3271.36億元。
在存量業務風險得到控制後，自2017年起，民生銀行依托「數據+科技」推動小微金融再升級，借助移動互聯、遠程面簽等科技手段做到線上線下互通，運用大數據做到風險控制、精準行銷，圍繞「1+1+N」的小微企業生態圈，開展全方位綜合金融服務。小微信貸餘額開始企穩回升。
林雲山對21世紀經濟報導記者表示，從風險角度來分，則是從2008年到2012年是一個階段，小微業務欣欣向榮；2013年至2016年間急劇調整；2017年開始止跌回升。
截至2018年6月末，民生銀行小微企業貸款餘額（全口徑）達到6500餘億元，較2018年初新增近565億元，新客戶逾期率保持在0.5%以下。其中，對公業務項下小微貸款餘額1150億元，信用卡項下約550億元，零售項下小微貸款餘額4050億元，小微貸款餘額重回4000億元之上。
同樣的4000億，其結構和質量卻發生了根本變化。林雲山介紹，從2014年轉型以來，小微業務收入已經逐步做到多元化，2018年小微貸款利息收入和非貸款利息、收費收入為6：4，並爭取向1：1邁進，而過去幾乎全部是貸款收入。在零售信貸中，小微貸款餘額、個人貸款餘額、信用卡餘額比例接近1：1：1，這是比較均衡的狀態，而此前貸款結構為小微貸款餘額4000多億元、個人貸款600多億元、信用卡1000多億元。小微業務還帶來了存款和金融資產的增加，小微存款達1990億元約占零售存款的32%，小微客戶購買理財、保險、基金等金融資產達1300多億元。這樣的結構更穩健，抗風險能力更強。「零售業務真正的價值在於中間業務收入。」
小微出風險像「泥石流」
回望2014-2016年間，民生銀行對小微業務進行「刮骨療傷」般地調整，包括叫停「圈鏈會」，換掉一半的小微客戶，換掉了近1/3員工，小微不良核銷高達300多億元。對此，林雲山用「慘烈」來形容。
小微不良起初並未來勢洶洶。2013年，民生銀行小微貸款不良有所上升，從2012年末的0.06%上升到2013年6月末的0.36%，盡管絕對數值仍相對較低，但半年間不良率已經翻了6倍。
「有了不良，核銷不就完了嘛。」這是當時銀行業的普遍做法。但很快，不良越來越多、越來越快的出現，讓人難以招架。
逾期率和不良率的剪刀差是觀察的重要指標。林雲山表示，小微客戶出現逾期很正常，但逾期並不一定都成為不良。如果客戶選得好，即便有經常性逾期，但轉化為不良的比例也相對可控。但如果客戶沒選對，客戶逃廢債的風險就會陡升。
「最糟糕的時候，80%的逾期都會變成不良。當時民生銀行幾乎每月新增20億元不良，在戶均貸款270萬-280萬的情況下，官司已經多到不知道該怎麼打。」林雲山說。
「公司業務的風險，就像山上滾下一塊巨石，滾下的時候躲開，再滾下一塊再躲開；而零售業務風險就像泥石流，每一單的顆粒都很小，但卻無處可躲。」回望這段泥濘時期，林雲山坦言，盡管有經濟形勢的影響，但更多的問題在於銀行內部，存在操作風險、道德風險。
一位民生銀行分行人士對21世紀經濟報導記者表示，擴張期的獲客利器「圈鏈會」，在隨著後來的經濟下行背景下逐漸失效，小微不良開始呈現區域性、行業性暴露。「互助基金商圈中一旦有企業跑路，其他成員並沒有動力還款。很快，小微不良從江浙等沿海地區開始，蔓延到東南西北。」
「當時民生銀行內部開展小微金融業務‘競賽’。一些團隊的心態就是‘穩住總行、幹一票、撈一筆然後就撤’，部分事業部人員流動性較高，部分民生銀行員工甚至參與到小微企業勾結造假的行列。最誇張時，有分行一天放款達20億元。這幾乎是現在流程化改造後民生銀行全行的日均放款量，本應完全不可能做到的，但就是發生了。」林雲山感嘆，「過去我們老想著彎道超車，忙活了十年發現沒有彎道。小微金融真的是世界難題，不是下決心就能解決，必須要找到正確的方法技術。」
小微業務沒有紅、藍海之分
從十年前銀行中僅有民生銀行一家重點開展小微金融業務，到如今在政策鼓勵引導下，越來越多的商業銀行加大小微金融開拓力度，小微金融似乎已經從一片藍海變成紅海。多家商業銀行以低利率搶客，有的國有大行提供的小微信貸利率甚至低至4.35%。
「小微業務不存在藍海、紅海之分。不要糾結有多少同業用什麼樣的手段和我們競爭。經營客戶的價值才是核心，才是重點。」林雲山表示。
「小微金融即貸款？錯！當年犯的錯誤就是因為只會放貸款，現在已經過渡到經營客戶。」林雲山指出，小微金融應該包括貸款、結算、交叉銷售，有很多細分行業、細分領域的金融服務需求，而當前市場小微金融服務的覆蓋率還很低。
當前民生銀行提出「1+1+N」綜合開發模式。第一個「1」是小微企業法人，第二個「1」是小微企業主，「N」是其員工及家屬。
比如，很多國人都缺少保險產品，但卻沒意識到這一需求。小微企業普遍將個人消費資金、家庭財產和企業經營混在一起。「許多案例中，小微企業主是因為家庭成員得了重病，錢都交給了醫院，導致貸款償還困難。這時我們應當檢討，當初為什麼沒有賣一份大病保險給客戶？」林雲山說。
對於小微信貸業務，林雲山要求各分行公開承諾能幾天放款，主打「簡便、快捷」，滿足小微客戶時效性強的要求，降低「利息支出」的剛性負擔。但同時要求：「貸款信用風險一定要審慎，不是比誰膽子大，而是比誰做得準、做得對。」
在「數據+科技」的小微3.0模式下，民生銀行重塑小微金融業務的產品、服務、流程、團隊和管理。在線上、線下大數據等科技支撐下，對小微客戶進行更精準的「客戶畫像」，經過檢驗，小微客戶的風險表現與評分檔位呈正態分布，證明其用戶識別的有效性。
小微業務的競爭也不是簡單地定價競爭。林雲山指出，提升服務價值，基於客戶分類和綜合貢獻對小微貸款差異化定價，提升小微業務價值，使得小微企業不再簡單因為4.35%還是6.7%的利率就更換合作銀行。合作年限、結算業務是否開在民生等因素，都會影響到小微貸款的審核和定價，以引導小微企業與民生銀行長期合作。
「小微金融一定要堅持商業可持續。」林雲山強調：「金融業務風險存在滯後性，信貸規模的快速上升在早期帶來的一定是當期高收入，但最可怕的風險成本會在隨後三年開始出現。在經濟上升期的成功不代表什麼，只有在經濟下行期仍然能把控好風險，經過完整經營周期的檢驗，才算真正的成功。」
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