馬雲卸任前關鍵一戰!阿里或最早下半年重回港股!擬募200億美元!

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馬雲卸任前關鍵一戰!阿裡或最早下半年重回港股!擬募200億美元!

5月28日消息,據外媒報導,2014年在紐約市場進行創紀錄的IPO後,阿里巴巴正在考慮通過第二次在香港上市籌集200億美元資金。這筆巨額交易將使這家電商巨頭更接近中國投資者。

知情人士說,阿里巴巴正在與財務顧問就計劃中的上市進行合作,並要求不具名,因為這些信息都是保密的。這位知情人士表示,阿里巴巴計劃最早在2019年下半年以保密方式在香港提交上市申請。第二次上市旨在使其融資管道多樣化,並提高流動性。不過,這些計劃只是初步的,可能會有所改變。

2014年,阿里巴巴在紐約證交所發行股票籌集了250億美元資金,這是全球規模最大的IPO。此前,阿里巴巴未能說服香港監管機構批准其擬議的治理結構。去年,香港交易所終於批准了雙重股權上市結構,允許食品外賣巨頭美團點評和智慧型手機製造商小米發行具有不同投票權的股票。

與此同時,美國政府已將數家中國科技公司列入黑名單。今年,由於市場對國際貿易緊張關係感到不安,中國遊戲流媒體巨頭鬥魚推遲了IPO。

阿里巴巴拒絕就此置評。截至上周五,該公司在紐約交易的股票在過去一年里下跌了22%。

5月15日,阿里發布2019財年第四季度(截至3月31日)及2019財年總業績。

數據顯示,阿里巴巴Q4收入934.98億元,同比增長51%、2019財年收入3768.44億元,同比增長51%。

錯失阿里倒逼港交所改革

眾所周知,阿里於美東時間2014年9月18日登陸紐交所,發行價68美元/股,不計超額認購行權,IPO募資約218億美元,若計入可高達250億美元,創美股史上最高IPO融資記錄。阿里2013年曾有意在港交所上市,但最終因其同股不同權股權結構與港交所機制不符,轉赴美國上市。

痛失阿里成為港交所醞釀25年來最大改革的導火索。去年4月24日,港交所發布IPO新規,允許雙重股權結構公司上市,還允許尚未盈利的生物科技公司赴港上市。港交所總裁李小加當時表示,已經有許多公司都已明確表示他們有興趣提出申請,這個數量至少是「雙位數」。此後,小米和美團點評分別於去年7月和9月成為登陸港交所的同股不同權上市公司。

去年12月滬深交易所宣布,深滬港交易所已就不同投票權架構公司納入港股通股票具體方案達成共識,預計今年年中實施相關規則。這意味著,內地投資者今年有望通過滬深港通買賣小米和美團的股票。

今年4月,李小加又在接收《財經》雜誌採訪時說:

「阿里百分之百會回來,只是時間長短問題。」

「如果阿里發現它的股價在亞洲時段有交易的可能性,它有可能來。當然,增加一個上市地也會給它帶來更多監管成本。一定是當它覺得好處比成本更大,它才會來。所以將來‘北水’可以通過互聯互通機制買阿里的股票了,也許就是阿里回來的一天。」

特首拋出「橄欖枝」

事實上,香港特首林鄭月娥曾多次公開向阿里巴巴拋出「橄欖枝」。去年1月8日,浙商總會在香港成立分會的成立儀式上,林鄭月娥與馬雲進行對談,稱香港在金融制度上有所創新,歡迎阿里巴巴再來港上市。

身為浙商總會會長的馬雲對特首的邀約當場表示,對香港非常有信心,希望可以進一步投資香港。他表示,特首提出上市的邀請,是強大的承諾,阿里巴巴會考慮這個信息,認真考慮香港的市場,而且希望能夠參與香港金融市場。

數年以來,港股一直沉浸在與阿里巴巴失之交臂的懊惱和悔恨之中。痛定思痛後,港交所終於啟動了上市制度改革,接受同股不同權,並銳意吸引新經濟公司,與時俱進地迎接新經濟潮流。

短短一年間,港交所交出了一份不錯的「成績單」,截至今年4月底,已有40家新經濟公司在港上市,包括9家生物科技公司(包括7家未盈利生物科技企業)和2家不同投票權架構公司,融資額累計約1504億港元,占同期香港集資金額的比例超過50%。

第二上市可保密申請

對於吸引海外上市的大中華公司來香港作第二上市,這類公司必須至少達到100億港元市值及10億港元收益。針對的目標主要是創新產業公司, 需在紐交所、納斯達克、倫交所等地上市,最近至少兩個財年有良好的合規記錄。

據了解,港交所已與不少在美國上市的中概股公司接觸,對於這類公司而言,主要是在中國內地與香港市場之間做出選擇,而來港上市既可以享受本土市場(home market)的優勢,亦可以享受香港資金進出自由等便利。同時,上市規則修訂的最後版本亦容許中概股以保密形式遞交上市申請。

「對於海外上市的企業而言,在香港作第二上市有多重意義,首先,香港擁有作為本土市場的吸引力;其次,對於一些涉及零售的上市企業而言,在港作第二上市相當於一個免費的宣傳平台,提升品牌知名度;第三,在港上市後,未來與內地上市的企業進行戰略合作交易時,可以通過各種股權轉換的形式,操作更為容易。」某外資投行人士向本報記者表示。

業內人士表示,此前來港作第二上市的多家公司由於未在香港發行新股,導致交投長期低迷而最終撤回。繼新濠博亞、淡水河谷之後,嘉能可、COACH均宣布取消在港第二上市。因此,如果阿里巴巴在香港進行第二上市有望打破此前的僵局。

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