尋夢新聞LINE@每日推播熱門推薦文章，趣聞不漏接❤️
文 | 浮萍
年報季大家都不好過，但是沒想到歡瑞世紀竟然公開和審計師事務所起「爭執」。
今日伴隨著歡瑞世紀2018年年報發布的，還有負責其審計的天健會計師事務所的一份公告，聲稱因為《天下長安》應收帳款問題和被證監會立案調查兩個重大因素，對於歡瑞世紀的年報發布非標準審計意見。
何為非標準審計意見？
這是針對上市公司財報發表的意見，簡單來說就是會計師事務所在審計上市公司財務時，沒有辦法確認上市公司財務的真實性，所以發表非標準審計意見，以撇清自己的責任。
或者翻譯更直白一點就是：年報財務資料雖然呈現出來了，但是不代表我們完全認同，財報里面存在著一些問題。而歡瑞世紀的問題就是《天下長安》的應收帳款和被證監會立案調查存在重大風險。
《天下長安》踩古裝劇和演員高片酬兩個雷，順利播出存疑
電視劇《天下長安》講述了隋末唐初，在群雄爭鬥、門閥混戰中崛起的李唐王朝一步步走向貞觀盛世的故事，該劇目前已完成銷售，售價為5.67億元。
這部電視劇是張涵予再次觸電螢幕，所以備受關注，根據歡瑞世紀的年報，張涵予的個人片酬達到6000萬元。
這部電視劇一直傳言定檔播出，但是一直沒有確定，屬於長期積壓劇，放在今天的語境下更難播出。如果說此前《天下長安》無法播出是因為限制古裝劇導致的，那麼今後無法播出則是因為踩中了演員高片酬的這顆雷。
2018年11月9日，國家廣播電視總局正式發布《國家廣播電視總局關於進一步加強廣播電視和網路視聽文藝節目管理的通知》，其中進一步規定，（電視劇）單個演員的單集片酬（含稅）不得超過100萬元，總片酬不得超過5000萬元人民幣，並且每部電視劇網路劇（含網路電影）全部演員片酬不超過製作總成本的40%，其中主要演員不超過總片酬的70%。
並且近期廣電重申限酬令，表示將對不符合要求的劇目永久取消劇目播出、製作資質等，態度明確，意味著更加嚴格的政策，更嚴峻的市場形勢。
張涵予的6000萬元的片酬明顯遠超紅線，所以歡瑞世紀和張涵予都陷入了兩難，播的話不符合條件，不播的話損失降更大。
因為《天下長安》已經預售，所以在會計科目上形成應收帳款，根據歡瑞世紀2018年年報資料顯示，其應收帳款金額高達5.06 億元,公司管理層按照帳齡分析法計提壞帳準備 0.25 億元。
審計所認為其無法獲取充分、適當的審計證據,以判斷上述情況對應收帳款可收回性的影響，因此無法確定是否有必要對《天下長安》相關應收帳款的壞帳準備作出調整，所以給出了非標準的保留意見。
這樣表述的核心就是，在《天下長安》應收帳款是否計提減值的問題上，管理層和審計事務所意見不同。
三年9億業績承諾高懸，歡瑞世紀怎敢輕易計提減值
歡瑞世紀之所以不同意《天下長安》計提減值，是因為歡瑞世紀面臨著巨大的業績對賭壓力。
歡瑞世紀在IPO這件事情上一直比較曲折，最終是2016年借殼星美聯合上市的，當時歡瑞世紀方面承諾2016年、2017年和2018年分別做到歸母淨利潤不低於2.41 億元、2.90 億元和 3.68 億元；同時做到扣除非經常性損益後歸屬於母公司淨利潤分別不低於 2.23 億元、2.70 億元和 3.43 億元。
2016年和2017年歡瑞世紀單年份都完成了業績承諾，以歸母淨利潤數據為例，2016年和2017年分別為2.7億元和3.92億元，完成了上述業績承諾。但是2018年僅完成了3.25億元的歸母淨利潤，沒有達到承諾的業績數額。
幸運的是歡瑞世紀的業績承諾也可以計算三年累計數據，這樣的話三年累計承諾做到歸母淨利潤8.99億元，實際完成9.87億元，完成率為109.84%；承諾完成扣非淨利潤8.36億元，實際完成9.17億元，完成率109.64%。
目前情況下是歸母淨利潤還是扣非淨利潤，歡瑞世紀都屬於剛剛好完成的狀態，如果此時將《天下長安》計提減值，會直接影響2018年的歸母淨利潤和扣非淨利潤，也將導致歡瑞世紀無法完成業績承諾。
這對於借殼上市的歡瑞世紀來說是無論如何無法接受的事情，所以歡瑞世紀管理層才會冒著巨大的風險，堅持《天下長安》少計提減值。
值得一提的是，因為《天下長安》的計提減持無法確定，所以歡瑞世紀2018年的最終業績也無法確定，所以歡瑞世紀業績承諾的完成情況也無法確定，審計師事務所遲遲不願意出具審計報告。
歡瑞世紀基本面惡化：高應收帳款＋高存貨＋證監會立案調查
《天下長安》的應收帳款計提減值，暴露出了歡瑞世紀高應收帳款的問題，在其他影視公司紛紛商譽減值＋應收帳款減值的組合拳排雷之際，困於業績承諾期的歡瑞世紀無法施展拳腳。
年報資料顯示，截止到2018年末歡瑞世紀的應收帳款為23.22億元，相比較於2017年的17.2億元增加了35%，如此巨大的應收帳款相當於歡瑞世紀2018年營業收入13.28億元的1.7倍，相當於淨利潤3.24億元的7倍。
與其他影視公司高應收帳款不同的是，歡瑞世紀的所形成的應收帳款劇目大部分都難以播出。歡瑞世紀一直以來都以古裝劇為主，所以在這一輪「限古令」中受影響極大，除了《天下長安》難以播出，其他的諸如《錦衣之下》等也存在著難以播出的風險。
無法播出就無法回款，就存在著形成壞帳的風險。
同時歡瑞世紀還面臨著高存貨的問題。年報資料顯示，截止到2018年末歡瑞世紀的應收帳款為12.73億元，相比較於2017年的7.52億元增加了近70%。
這其中也都是以古裝劇為主，比如超級大製作的《江山永樂》計算在年報里面的存貨額就高達3.48億元，金額超過了2018年的淨利潤，能否如期製作完成並且上映，存在著巨大的不確定性
高應收＋高存貨增加了歡瑞世紀當下的困境，加上資金鏈緊張、大股東質押問題、被證監會立案調查等問題，歡瑞世紀的前景非常不明朗，有可能面臨著退市的危機。
>《天下長安》會成為壓垮歡瑞世紀的最後一根稻草嗎？