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科創板正式運行滿一周年,截至2020年7月17日,共實現130家科創公司上市,對應首發募資2015.2億元,明顯高於同期主板/中小板/創業板的52/31/61家(對應首發募資1324.3/349.3/319.8億元),總市值達到2.9萬億元,已經是創業板的32.5%。科創板已成為企業上市融資的重要渠道。開源證券研報中指出,目前已上市的130家科創板公司科創特色鮮明:近三年研發投入占營收比例均值為13%、平均擁有58項發明專利、2017-2019年收入CAGR為28.7%、利潤CAGR高達51.9%。
與之相對應的科創概念基金也取得了不錯的回報。Wind數據顯示,截至7月17日,在Wind可統計數據的51隻科創概念基金中,今年以來全部取得正收益,其中收益最高的達63.46%,平均收益為29.03%;今年以來回報超60%的有兩隻基金,超50%的有5隻基金,超40%的有14隻基金。
在這些基金裡,富國基金有兩隻產品上榜,分別是富國科創主題3年(基金代碼:501077)今年以來回報46.89%,富國科技創新(基金代碼:007345)今年以來回報45.20%(Wind數據,截至7月17日),這兩隻基金一年來收益分別為75.61%和75.49%。
值得一提的是,富國科創主題3年(基金代碼:501077)既可以通過戰略配售獲得科創板企業股票,也可以通過二級市場交易科創板股票;在封閉運作期內,主要採用資產配置策略、戰略配售策略、股票投資策略和債券投資策略等投資策略。另外,該基金採用3年封閉式運作,則意味著這類基金將更注重長線布局,穩定的資金也將給基金經理更穩定的發揮空間,致力於獲取更佳收益。
而這兩隻業績表現優秀的基金,均出自同一位基金經理之手——李元博,李元博證券從業11年,基金投資經歷6年,專註於成長股投資。曾在賣方研究所擔任TMT行業研究員,2015年7月加入富國基金,同年11月開始管理富國高新技術產業,覆蓋該產品近五年大部分業績時間段。目前,李元博在管的基金還包括富國創新科技、富國科技創新和富國科創主題三年封閉運作。
如同彼得·林奇一樣,李元博把自己定義為「翻石頭」的人。他的投資框架和華爾街投資大師威廉.歐奈爾的CANSLIM投資體系比較類似,屬於價值趨勢策略。他偏好ROE從10%向20%改善的公司,這時候公司的盈利彈性是最大,李元博不僅僅會在TMT和醫藥這類創新行業尋找成長股,也會在傳統行業尋找成長股,其投資框架覆蓋面更廣。選股指標上,他第一看盈利狀況,第二看財務指標,第三看業績增速。李元博表示,在他的投資組合中,大多數收益來自個股的選擇,並不會拘泥於特定的行業領域,而是在價值趨勢策略大框架下,自下而上地尋找並持有具有高性價比的優質公司。