思維IPO周報(11.23-11.27) | 本周19過16,科創板科創屬性要求提升、關註度較高的果麥文化、愛瑪科技過會

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本周19過16,其中主板4過4,科創板8家過5,創業板6過6,中小板1過1;新增11家申報;下周19家上會,其中主板4家,科創板6家,中小板2家,創業板7家。 11月過會率94.57%,今年以來過會率95.00%,截至2020年11月27日,仍有571家待審核,1909家已接受輔導,但未提交招股書。

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IPO總體概況

本周19過16,其中主板4過4,科創板8家過5,創業板6過6,中小板1過1;新增11家申報;下周19家上會,其中主板4家,科創板6家,中小板2家,創業板7家。

11月過會率94.57%,今年以來過會率95.00%,截至2020年11月27日,仍有571家待審核,1909家已接受輔導,但未提交招股書。

本周IPO看點

上海農商行成為今年首支過會農商行,發審會對該行的個貸業務風險、表外業務規模擴大、控股的35家村鎮銀行不良貸款率較高等三大類問題進行了問詢。其中要求該行說明2019年個人消費貸款大幅增長的原因,是否存在平臺貸款;報告期內監管評級被扣分的主要因素;報告期內是否存在為表外業務墊款情況,是否存在兜底約定;理財產品穿透至底層標的資產情況,是否存在違約風險;35家村鎮銀行不良率較高及逐年改善的原因及合理性,是否符合相幹監管要求等等。

科創板科創屬性要求增強,金冠電器、鼎陽科技暫緩表決,興嘉生物審核未通過。

其中市場主要關註金冠電器實控人問題,在監管層提問中,要求金冠電器補充說明2014年發行人實際控制人發生變化後,發行人董事會構成情況、發行人股東會和董事會的決策程序以及樊崇作為實際控制人的證據;光大財務等為席春迎代持股權期間,發行人董事會和經營管理機構的構成及與席春迎之間的關係,金冠有限在光大財務等代持期間相幹的董事會及經營管理決策程序,席春迎是否實際控制金冠有限等問題。

鼎陽科技科創屬性遭遇質疑,監管層提問稱.根據申請文件,發行人產品結構集中於中低端、產品以外銷為主,第一大客戶為亞馬遜等。請發行人代表說明:申請文件關於公司「屬於面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求科技創新企業」、「公司所處行業屬於符合科創板定位的其他領域」等表述是否準確。請保薦代表人發表明確意見。

興嘉生物從科創板上市委披露的問詢問題來看, IPO被否與其自身定位不明確有關。據興嘉生物披露的相幹資訊顯示,經發行人復核,公司不屬於科創板「生物醫藥」行業定位。

主板周杰倫代言的愛瑪科技過會,幾大電動腳踏車企業均完成資本化。愛瑪科技市場主要關註愛瑪科技實控人家族成員存同業競爭情況,實控人張劍親屬名下存在多個生產摩托車、低速電動車、電動車輛、電動三輪車等產品的企業。此外愛瑪科技與愛瑪體育之間的交易也遭遇監管層關註。

易中天、韓寒參股,收入依靠易中天這一IP的果麥文化過會。果麥文化由網紅作家路金波創立,易中天、韓寒等作者均有參股,不過目前受移動互聯網影響,紙張版權市場萎靡,轉型數字內容出版仍存不確定性。

從事商業高管再教育的行動教育過會,股份代持遭遇監管層提問,監管層要求公司說明(1)結合李踐的職業經歷說明實際控制人李踐不直接持股而委托代持且數量較大的原因,劉衛、侯志奎和常國政除直接持股外還委托代持的原因,是否存在職務侵占或其他利益安排,是否存在糾紛或潛在糾紛是否符合國家有關法律法規規定;(2)股權轉讓及股份代持解除是否真實、合法、有效,是否存在糾紛和潛在糾紛等;(3)發行人是否存在其他未披露的股權代持情形。(4)發行人及實際控制人是否全面履行了所得稅代扣代繳義務。

本周從審核情況來看,科創板科創屬性要求增強,過會率有所下降,但從核準註冊與核發批文來看,科創板發行速度有所加快。

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本周證監會核發健麾資訊、森林包裝、同興環保、中晶科技4家公司批文,募資金額未公布

科創板悅康藥業、通源環境、明冠新材、福立旺4家批準註冊

創業板南山智尚、中偉新材2家批準註冊

下周9家公司申購,部分未公布發行價格

本年度過會率統計

截至2020年11月27日本年度平均過會率為95.00%。

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上市前瞻:

下周將有19家公司上會,其中主板4家,科創板6家,中小板1家,創業板8家。

下周上會看點:

植脂末生產商佳禾食品本周上會,紡織機械生產商泰坦股份再次上會,三和管樁與對手設立合資公司遭遇市場質疑,同時勞務派遣問題尚待澄清。

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