更下沉、更沉浸、更智能 把握新經濟企業生命全周期

匯豐中國副行長（候任）兼工商金融總監馬健

2021世界人工智慧大會（WAIC）於2021年7月8日-10日在上海舉辦

當前，我國「三新」經濟（新產業、新業態、新商業）模式仍保持增長。國家統計局網站6日發布的最新數據顯示，2020年「三新」經濟增加值相當於國內生產總值的比重為17.08%。

最近在上海召開的第四屆世界人工智慧大會，更是以「智聯世界，眾智成城」為主題，探討人工智慧技術創新與產業落地的前沿進展。人工智慧不僅是賦能城市數字化轉型的核心驅動力，也是助力數字經濟和新經濟產業高質量發展的重要動力。

值得注意的是，以資訊和現代技術革命為原動力的「新經濟」企業，往往伴隨著高人力資本投入、高科技資本投入、高隱形資產和高風險，這也意味著，在構建創新驅動的新經濟下，銀行支持實體經濟發展的模式也必須不斷創新升級。

「一個好的趨勢是，銀行業已經看到了新經濟企業的需求特點，並正在積極創新服務和產品，以更好地支持這些企業的發展。」匯豐中國副行長（候任）兼工商金融總監馬健表示，「作為一家外資銀行，我們希望能充分發揮特長和全球網路優勢，不斷升級和完善服務，力爭覆蓋新經濟企業的生命全周期，這是匯豐中國未來要做的一個新的突破。」

新經濟企業融資新格局

隨著新經濟領域創業潮持續升溫，國內科技創新型法人單位數量迅速增長。數據顯示，2015年至2019年，資訊傳輸、軟體和資訊技術服務業法人單位數量增幅達170.1%。與此同時，大量的資金湧入新經濟企業中。

在二級市場中，科創板與註冊制下的創業板為大批科技創新型公司的融資提供了便利。隨著註冊制板塊IPO數量在全市場比重的不斷增加，中國資本市場中新經濟企業整體占比還將不斷上行。

一級市場對新經濟的投資正如火如荼地進行著，「新經濟」領域被投公司數量和金額占比近年來顯著提升。以投資機構參與的國內非上市企業股權投資事件為統計口徑，1999年至2020年，互聯網資訊服務業的被投資公司數量占比達24%、被投資金額占比達24.9%。

然而，上面的數字也並未覆蓋新經濟企業所有階段的融資需求。馬健表示，新經濟企業的特點和需求與傳統企業很不一樣，它們大多數還處於創業早期階段，因此往往還暫時處於虧損狀態。雖然新經濟企業的虧損通常與傳統企業因運營不善而導致的虧損不同，是高速發展中常見的戰略性虧損，但這仍然意味著，這些企業的融資需求與銀行傳統的風險評估模式不相匹配。

傳統模式下，銀行注重盈利、對風險敏感，而新經濟企業的風險與回報難以被準確計算。

「我們需要把這兩者區分開來，在政策上不做一刀切，全面分析考慮新經濟行業中虧損企業的融資需求。」馬健說道。

通過充分的企業調研和投資機構訪談，匯豐中國推出多項解決方案，不強制盈利、質押或擔保等，而是基於行業特點及運營數據更具前瞻性地判斷借錢人的扭虧前景，各種類貸款期限可根據企業實際需求，靈活匹配。

同時，匯豐中國為新經濟企業提供全生命周期解決方案和一站式金融服務，滿足模式創新與技術創新企業的各項業務和金融需求。

「在助力新經濟發展方面，我們不應隻局限於解決初創企業融資貴、融資難的問題，而是應該承擔更多的責任，做出更大的貢獻。」馬健表示，雖然現在離目標還有一定差距，但轉變已經在發生。

更下沉、更沉浸、更智能

馬健將企業發展分為三個階段。第一階段是初創期，包括天使輪融資、A輪融資、接近B輪融資的時期；第二階段是快速成長期，涵蓋B – E輪融資；第三階段是成熟期，具體指處於Pre-IPO和IPO之後的發展階段。

通常來說，銀行服務的客戶主要分布在快速成長階段的中後期和成熟期。而這一次，匯豐中國決定再往前走一步。「要更好地服務於新經濟，就意味著必須將目標客戶群體從金字塔的塔尖往下沉，向那些中小規模企業滲透。」馬健稱。

下沉之後的第二步，是針對性的服務升級。對此，馬健提出，提高對新經濟行業和新經濟企業的了解是必經之路，包括相幹特點、痛點和風險。

通常來說，新經濟企業分為偏商業模式升級和偏自主研發兩大類別。

馬健舉例稱，通過互聯網把現有的部分服務和交易場景進行改造的，是偏商業模式升級的企業典型。這類企業往往更需要提高效率、降低成本、優化消費者感知。另一方面，偏研發的企業需要投入大量資金成本，以產出新產品或新技術，關註的是如何有效提升產品質量，降低成本，以及開拓新市場。

「銀行服務新經濟行業的前提條件就是一定要具備這些行業的專業知識，否則無法判斷公司的情況，無法判斷增長空間和增長潛力，更無法為公司發展設定內部預期。」

他強調，銀行建立新經濟相幹專業知識的唯一辦法，就是投入資源、人和時間。「不同行業的痛點皆不相同，只有足夠了解，才能根據需求定制產品和解決方案。」

其次，是從「第三方」視角轉為「類沉浸式」的角色，除了對公司的數據表現進行分析，與預期表現進行比較之外，還需要挖掘企業在不同生命周期的資金需求和發展需求。

比如，匯豐中國不僅可根據客戶信用累積情況和實際需要，隨時調整貸款額度，還可根據企業實際需求，靈活使用不同幣種，不同借錢實體。「為了給企業帶來最大價值，銀行要做的從來都不只是單純借一筆錢。」馬健表示。

再往後，是更高效和更智能化。

馬健表示，新經濟企業處於快速發展時期，業務、團隊等都處於快速擴張階段，面臨現金流管理、財務團隊、成本控制等多重挑戰。比起傳統行業來，他們更迫切地需要數字化金融服務和工具來提升業務效率、降低成本。

因此，除了資金支持外，匯豐在數字化服務上也為新經濟企業配套了一系列工具和方案。例如，普通的銀企直聯方案，實施周期長，更需要投入大量的人力和物力開發，不適用於新經濟企業。因此匯豐推出了更高效、更易實施、又輕量化的銀企直聯方案，幫助新經濟企業提升財務工作效率，降低運營成本。

此外，當企業發展到一定階段，需要在線上線下等不同渠道進行收款，會面臨一定挑戰，匯豐通過全渠道手機支付解決方案為企業解決了線下、線上多渠道的收款和對帳龐雜的問題。

展望新經濟企業的未來發展，馬健表示：「新經濟企業作為中國經濟的新生力量，正在不斷創造新的技術、業態和模式，推進創新與變革。作為銀行業的一員，匯豐將與同業一起，積極轉變服務理念和模式，為新經濟企業的成長護航。」