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相信今年的行業波動將幫助互金行業回歸普惠本質，做到業務的迭代更新。
記者/ 張姝欣
還剩最後一周，2018年就結束了。
對於大部分創投圈的人來說，這一年並不容易。「募資難」「資本寒冬」一再被提及，一場被稱為「大逃亡」的上市潮掀起。過去幾年的風口，在今年也顯露出高速發展後的弊病，共享單車的結局令人唏噓，網約車的發展蒙上陰影……
但在寒冬之中，也蘊藏著機會。對於身在一線的記者來說，感觸尤為強烈。今天起，尋找中國創客推出2018年終手記，記者們將講述這一年來他們的感受，也許是一件暖心的小事，也許是一位讓他們印象深刻的創業者，也許是一個觸動他們的瞬間，在其中，都會留有他們對行業的思考和感悟。
對互金行業來說，沒有任何一個年份像今年一樣特殊。
這一年里，行業野蠻擴張後問題顯現，近三百家平台被淘汰出局；備案確認延期，全國統一的合規檢查正式開始，行業合規化進程加快；網貸、消金等多家平台將業務重點轉至金融科技，以期對外輸出技術服務。
不破不立，相信今年的行業波動將幫助互金行業回歸普惠本質，做到業務的迭代更新。
只有定義成信息中介的P2P平台才能留下來
一位網貸行業的資深律師回憶起2013年、2014年網貸行業「烈火烹油」的景象，P2P平台釋放了普通人的理財需求，大家的欲望就像燒開的水頂著蓋向上升，看到新平台上線就很激動，「像玩股票一樣，幾個親戚朋友弄點錢，投資就像擊鼓傳花似的，以為誰也不會賠。」
即使當年在北京爆出第一單P2P逃跑案，平台經營者集資第一單後就跑路，受害人找到她維權時，她問：你折了以後還投嗎？她到現在還記著對方的回答：「還投，因為利率高。我基本選20%和18%利率的平台，最早的時候，一些平台的利率甚至能達到40%和60%，完全可以覆蓋中雷的成本。」
據網貸天眼研究院不完全統計，截至2018年5月31日，大陸P2P網貸平台數量累計達6462家。整個行業良莠不齊，自融等不合規情況比比皆是，P2P平台猶如一架失控的車，逐漸開始偏離信息中介的本質。
猶記得今年5月初，一位前美國運通高管回憶起剛回國時，看到隨便一個大學畢業的工程師就能創業做網貸平台，完全超乎他的想像。「互聯網人才很難看透金融的本質，更不會敬畏金融風險，一旦出現問題，後果肯定會非常慘烈。」
隨即事實印證了他的猜想，今年6月末開始，隨著監管政策的收緊，以及外部金融系統流動性的日漸緊張，P2P最終成了風險集中爆發的地方，千餘家網貸平台面臨危機。
另一方面，當時大部分互金平台存在違規業務，能否通過備案登記成了懸在P2P平台頭上的一把劍。一旦不能備案，平台必須退出，因此引發了投資人的大規模集中擠兌，導致P2P資金鏈斷裂。
超兩百家平台暴露出問題，平均每天都有兩三家平台倒下，被業內人士稱之為「系統性的危機」。
在這樣的大環境下，P2P平台「網路信息中介」的本質再度被行業頻頻提及，P2P平台主要為借貸雙方提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務，不得提供增信服務，不得自建「資金池」。
因此，本次危機也被一些專家視為對網貸平台的大洗牌。中國銀保監會普惠金融部主任李均峰曾談到，「只有嚴格把自己定義為信息中介的P2P平台才能留下來。」
明年起
離場是問題平台唯一的歸宿
九月到來，監管機構一方面在打擊違法行為，推動備案檢查；另一方面也在積極引導平台良性退出。我從多個管道獲悉，有一定資金存量和業務水準的平台，在退出時往往可以全身而退；而當山窮水盡時才考慮推出，實控人就只能身陷囹圄。
值得關注的問題是：危機之後，是否將迎來平台的退出潮？
實際上，部分良心平台已經全部完成兌付，據網貸天眼顯示，「紫金聚寶」、「718金融」、「房中金融」、「通信貸」、「銀承貓」、「網易理財」等多家平台已完成全部兌付工作，並宣布退出P2P業務，被稱為行業「清流」。
遺憾的是，一些問題平台實控人還在「硬撐」，只要有一線希望通過備案，就還想再賭一把。
除了積極的債務催收、甩賣逾期債權、以物抵債、尋找信托等金融機構等方式，為了平台能再多堅持一段時間，多數問題平台的實控人會選擇用自己的資產抵債。
「我賣了茶園、房子、名酒，如果還是沒有好轉，我打算賣手里跟P2P無關的公司」，一位展期平台的實控人說道。
他還提醒我： 「從6月到現在，我已經堅持了足夠長的時間，只要有一線希望，我就會堅持到底。從入行的第一天，我就知道金融這個行業一旦行情遇冷，我就有可能身陷囹圄，或許有一天你就聯繫不到我了」。
另一位從業者則提起，當年一些自詡為「精英階級」，教育程度頗高的網貸老板，現在甚至會選擇燒香拜佛，祈求「無形的力量」幫他們渡過難關。
同時，押寶在「備案」上的一些平台會在提交的自查報告中，對現有業務進行「美化」，以期達到表面合規。
實際上，目前監管方的調查能力早已超出這些平台的想像，穿透七八層股權結構，能夠讓平台自融、非吸的違法業務無所遁形。「很多平台提交的自查報告都被查出有問題」，一位接近監管層的人士透露。
從目前的形勢看，過半甚至更高比例的網貸平台最終都無法通過「備案」；由於風險過高，銀行、信托機構也不願意出資給中小型平台，所以對一些資質不足的平台來說，待在「賭桌」上的時間越長，手中的牌就越少。
對於問題平台來說，在回歸業務本質的監管與要求下，不論他們是否願意，明年他們也必將離場。
零壹研究院院長於百程預測，通過備案的平台意味著各方面已得到監管部門認可，合規程度更高，可以預見，行業整體規範程度會大幅提升。
金融的歸金融，科技的歸科技
中國互聯網金融協會秘書長陸書春說，凡是金融業務都應該科技回歸科技支撐、金融回歸金融本質，推動金融機構和金融科技公司間的合作；
中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝提到，任何金融活動都不能脫離監管體系，要嚴格遵守法律法規，不能以技術之名掩蓋金融活動的本質；
上海市互聯網金融協會會長萬建華稱，金融本質是金融，科技可以主動推動金融變革，但是科技最終只能是手段、工具，本身不是金融。金融科技公司應回歸科技服務，定位不是爭金融業務而是如何做好金融科技服務。
相應地，從今年起，無論是「巨頭系」還是「創業系」的金融機構，都在大講「科技服務」的故事。
京東金融將品牌升級為京東數科，強調自己是「科技公司」；螞蟻金服、度小滿都號稱要將重心轉到技術輸出或其他服務；樂信、宜信等以互金業務起家的公司，紛紛以金融科技公司的身份，強調其對外輸出金融科技技術的業務。
據我觀察，盡管市場上不少機構都在切實轉型，積極構建風控系統、決策引擎、徵信系統。但也有一些機構的故事和現實存在很大差別:
有機構嘴喊「輸出科技服務」的口號，實際上，科技投入甚至比不上市場行銷費用；有機構用做帳的方式，將自己裝飾成Fintech公司，把業務收入、流量收入都劃歸為科技收入；有機構苦於科技變現乏力，收入仍靠信貸收益支撐。
甚至有這樣一個極端案例，一位涉嫌「非法吸取公眾存款」的互金平台創始人，在被捕前一天，還在行業論壇大談自己的科技服務業務如何推動了普惠金融發展。
科技不是遮羞布，也不是任人打扮的小女孩，科技服務業務的跑馬圈地、粗放式增長時代已經結束。在行業競爭水平越來越高、監管政策越來越完善的背景下，金融科技公司的服務對象是持牌金融機構和互金平台，他們看中的不是故事，而是科技創造的價值。