大爆倉！比特幣遭空頭狙擊，15分鐘8億資金灰飛煙滅

（原標題：大爆倉！15分鐘8億資金灰飛煙滅，比特幣遭空頭精準狙擊！加密貨幣市場全線下挫，到底發生了什麼）

許諾

幣圈許久不見的大比例爆倉現象再度出現！29日凌晨兩點開始，國內19名超級散戶在15分鐘內被收割得幹乾淨淨。

在空頭的瘋狂反攻下，比特幣8月29日凌晨兩點在15分鐘內暴跌近4個點，杠桿比例10倍、20倍的比特幣多頭合約因此出現大比例爆倉，19名超級散戶價值7.86億的比特幣資產，在15分鐘內灰飛煙滅，這還不包括穿倉帶來的損失。

由於比特幣期貨合約是以比特幣的持幣數量作為計量單位的，投資者進行比多頭合約交易時一旦遭遇空頭襲擊——比特幣價格下跌，投資者就將面臨期貨與現貨雙重損失、「左右打臉」的尷尬。

比特幣跌破心理關口

8月29日凌晨，加密貨幣市場全線暴跌，比特幣首先在凌晨兩點多開始迅速走跌，15分鐘內便被空頭打出瀑布跌，瞬間跌破1萬美元的大關，跌破這一心理關口後，比特幣的多頭防禦陣線一觸即潰，隨後比特幣價格的15分鐘圖再次向下巨量殺跌，截止29日下午四時，比特幣價格已經跌至9450美元附近。

因比特幣失守關鍵價位，加密貨幣市場其他數十個主流幣種也幾乎同時呈現一瀉千里的景象。行情顯示，市值排名前100的幣種有91個下跌，僅9個上漲，51個幣種跌幅超過10%，部分幣種在十五分鐘內跌幅超過30%。

資金瘋狂湧出，導致幣圈一度呈現崩盤態勢，大跌的品種不僅僅是題材品種，包括比特幣、以太坊、瑞波幣在內的主流品種8月29日暴跌都接近10%。在這種背景下，各主要幣種的合約交易出現大量爆倉現象，尤其是最為投資者青睞的比特幣期貨合約。

根據AICOIN統計的數據顯示，此次超級散戶的大額爆倉主要出現在OKEX、BitMEX兩個平台上，凌晨兩點許的這次比特幣大資金爆倉一共涉及到19個多頭帳戶合計價值7.86億的比特幣資產，其中凌晨後爆倉金額最高的一個帳戶，其比特幣合約價值達到7166萬人民幣。另外，在8月29日下午三點後，仍有三位比特幣大散帳戶發生爆倉現象，29日下午爆倉的比特幣資產合計金額超過6700萬人民幣。

比特幣合約是比特幣券商公司向投資者提供的高杠桿交易，允許投資者融資10倍、20倍進行操作。隨著比特幣市場競爭日益激烈，以及比特幣市場成熟後，比特幣價格每日波動不再像以往那樣狂野，日內價格波動幅度開始變小，為吸引高風險和高收益需求的投資者，比特幣券商們推出了10倍、20倍杠桿的合約交易，部分券商平台還一度為投資者推出了高達50倍的炒幣杠桿。

由於比特幣期貨合約是以比特幣的持幣數量作為計量單位的，投資者進行比多頭合約交易時一旦遭遇空頭襲擊——比特幣價格下跌，投資者就將面臨「左右打臉」的尷尬。

這意味著，比特幣的多頭合約投資者首先在合約交易中因市場是空頭，先損失了一部分比特幣。與此同時，投資者手中所殘存下來的比特幣又因比特幣現貨價格下跌，又損失了一部法定貨幣的資產價值。這在幣圈就是著名的「左右打臉」。

再進一步說，假設投資者持有若干數量的比特幣，這些比特幣並未用於任何合約操作，但比特幣的價格下跌後，「空倉」的比特幣投資者也將面臨損失，除非投資者把幣賣掉換成法定現金，才可能回避市場。

穿倉分攤損失沒有贏家

由於比特幣是全天24小時交易，同時也受到海外市場因素的影響，因此，凌晨兩點到凌晨6點這段時間，成為國內比特幣投資者在合約交易時最危險的時段。

「合約交易與現貨交易不一樣，合約非常傷身體，不敢在凌晨之後睡覺。」一位比特幣投資者告訴券商中國記者，他有幾次小規模的爆倉都是發生在夜深人靜、幾乎所有人都進入夢鄉的時刻，稍不注意就會在短短幾分鐘時間內損失合約交易帳戶內的全部比特幣，到投資者爆倉來臨前，已來不及追加比特幣的保證金。

值得一提的是，由於部分合約交易用戶規模大的比特幣券商平台不願意獨自承擔投資者爆倉帶來的穿倉損失，因此一旦出現大額資金集體爆倉的現象，那麼該券商平台幾乎沒有任何人可以真正的開心，因為所有人都需要承擔損失。一些平台規定，因用戶強平單未能及時成交而造成的平台損失是穿倉，穿倉發生時，平台會優先使用部分風險準備金來彌補自身損失，餘下則需當周所有的盈利用戶按照一定比例攤派來彌補平台的損失。

但也有一些券商公司宣稱爆倉無需投資者承擔分攤。對此，8月14日，比特幣券商公司OKEx發布官方公告稱，隨著數字資產行業的快速發展，開通合約業務的交易所越來越多，但因為一些原因，用戶尤其是散戶受到了蒙蔽和損失，其中「過早提前爆倉」是一個重要的問題。基於此，OKEx決定拿出1000BTC(價值6700萬人民幣)成立產業基金，用於補償所有用戶在友商平台遭遇提前爆倉的損失。

這是暗示，部分券商平台為防止出現穿倉現象，在投資者即將爆倉時設置了提前爆倉的手法，這樣操作當然就無需平台其他投資者分攤損失，但卻侵害了那些爆倉用戶的利益。

恐慌效應引發比特幣巨額轉帳

值得關注的是，根據市場監測數據，8月29日凌晨兩點的比特幣跳水後，比特幣的超級持有者正用行動加劇市場調整。在砸盤以後，一持幣大戶轉出了13554枚BTC，截止29日下午，這位大戶轉出的比特幣資產價值約為9.1億人民幣，加速了市場的價格調整。

比特幣遭遇斷崖式下跌已在市場引起恐慌情緒。這是因為自8月初以來，比特幣價格在三周的時間內已經多次嘗試突破9800美元至10200美元的支撐區間，但都沒有成功，這或顯示比特幣短期上升趨勢疲軟，而這次暴跌急速向下，或預示著短期的比特幣走勢可能會令多頭失望。

對於8月29日市場的下跌，一些分析師指向了芝加哥商品交易所(CME)。加密貨幣分析師Joseph Young表示，比特幣在破位失敗後，呈下跌趨勢。他認為CME比特幣期貨收盤是大跌主要因素，因為CME在比特幣交易量中所占的比重遠遠超過投資者的預期。

國內一家主流券商的分析師認為，「BTC多空持倉人數比」雖較前一日有所下降，但仍然保持在1.3以上；「BTC季度合約溢價」由昨日100美元以上降至目前的不足50美元；BTC永續合約目前的資金費率以及預測資金費率均轉為負數，由於交割合約溢價和永續合約費率指標通常是市場情緒最直接的反映，可推斷市場整體的做多情緒嚴重受挫。另外由於市場尋求避險的需求增加，加密貨幣市場的基礎貨幣USDT與人民幣的場外成交價，在連續多日的負溢價後再次回歸正溢價。

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