一季度銀行不良率或抬升 對公業務顯韌勁

外匯天眼APP訊 : 一個為銀行業內普遍接受的判斷是：疫情對行業的對公和零售信貸資產質量均造成了一定沖擊，預計一季度行業不良貸款率將小幅度反彈。來自交通銀行、招商銀行、中信銀行、浙商銀行、紫金銀行等多家銀行的高管均在近期舉行的業績發布會提及該情況。

中信銀行執行董事、行長方合英在業績會上坦言，今年以來該行的不良率出現小幅上升，主要表現在信用卡端。2020年1-2月，該行信用卡發卡量同比下降47%、線上交易同比下降5%、信用卡貸款下降3%。2月，受投資停滯、企業停工、居民消費萎縮等影響，該行一般性貸款環比1月少增724億元，主要來自零售貸款和信用卡貸款萎縮，這兩項環比下降了1600億元。

可以看到，受疫情的影響，尤其在2月份，居民減少了外出餐飲購物、休閒文娛，加上房地產銷售遇冷，以信用卡、消費金融尤其是個人住房按揭等為代表的零售業務受到沖擊，進而直接影響了銀行的零售信貸投放。相比之下，從貸款規模總量上看，銀行對公業務的信貸投放反而受影響有限。一直以來，有部分觀察人士擔心，全球疫情肆虐會影響企業復工復產節奏，尤其是會沖擊外貿產業鏈條上下遊小微經濟體，進而影響銀行相幹貸款資產質量水平。然而，就記者從業內人士了解到的數據情況來看，和這類憂慮不同的是，實際情況或是另一番景象。

疫情直接作用於銀行信貸投放的結構和節奏，但是銀行對公業務的信貸投放規模、資產質量水平在面對風險波動時卻顯示了一定的韌勁，這和銀行對公業務覆蓋的客群結構關係密切。

從年報披露情況來看，銀行貸款投放前五的行業分布是制造業、建築業、房地產行業、租賃與商業服務業、批發零售業，且前十大客戶多為抗風險能力和經營實力較強的大型企業。一些銀行也往往會加大制造業中長期貸款、普惠金融、無還本續貸等投放力度，通過適度拉長資產久期方式對沖一下資產端下行問題。從已公布的相幹數據來看，相比一些區域性中小銀行面臨信用風險壓力的加大，部分大行的風險控制情況相對較好。

而另一方面，即使部分企業，比如交通運輸、住宿餐飲、旅遊文娛等行業企業經營節奏受到疫情影響，出現現金流緊張甚至貸款逾期的情況，但是涉及防疫的企業隨著產能擴大資金需求增加、受影響較大的中小微企業維持運營資金需求加大，它們也都是近期監管引導和銀行信貸投放支持的重點。前期央行數度提供千億元專項再貸款、再貸款再貼現額度並推出定向降準等，以消化疫情期間部分小微企業最吃緊的信貸償還、資金周轉和擴大融資問題。

與此同時，疫情帶來的雲上經濟、智能制造、5G通訊等行業產業發展，也讓銀行發現並落地面向一些新興領域企業的金融業務新機會。比如記者了解到，浙商銀行在智能制造領域的信貸投放餘額在今年前3個月比年初增長了約10%；該行同時正計劃抓一些機會性的問題適度發展投行承銷業務。

從數家銀行高管介紹的情況來看，盡管受疫情及經濟下行壓力影響，今年一季度全行貸款投放淨增加額較去年同期有所下降，但隨著疫情結束後企業復工復產融資需求將進一步上升，預測貸款需求在二季度會大幅增加，在優化信貸投放結構的基礎上，全年貸款投放增速與往年變化不大。與之類似，多家券商行業分析師也看好3月份銀行新增信貸環比將明顯增加，其中廣義基金類中長期貸款和復工復產相幹流動資金貸款增長會較快。

在近期的新聞發布會中，銀保監會官方表態，預計短期內銀行不良貸款率會小幅上升，但幅度十分有限——「疫情對經濟金融的沖擊是暫時的，不良貸款持續大幅攀升的經濟金融基礎並不存在。我國銀行業撥備充足，撥備覆蓋率在180%以上，資本充足率平均約14%，具有較強的風險抵抗和損失吸收能力。」

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