P2P清退在即遭薅羊毛：還款意願下跌 逃廢債難題求解

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現金貸鏡鑒

2018年底監管部門制定了P2P機構分類處置和風險防范工作方案。總體工作要求是：堅持以機構退出為主要工作方向，除部分嚴格合規的在營機構外，其餘機構能退盡退，應關盡關，加大整治工作的力度和速度。

1月22日，在上海市政府召開的新聞發布會上，上海市金融工作局局長鄭楊表示，近期金融局正在依法規範互聯網金融退出行為，做好退出機構的資產處置和債務清退，依法從嚴打擊惡意退出行為，同時依法保護投資者權益，督促互金公司債務追償，打擊惡意逃廢債。

鄭楊所提到的逃廢債，正是很多互聯網金融工作者所擔憂的下一步可能出現的危機，這一點可以從現金貸整治中看到前車之鑒。

從歷史經驗來看，2017年底監管層進行現金貸整治之後，很多不合規機構退出，但這個清退過程比較「慘烈」。有業內人士告訴21世紀經濟報導，2017年年底到2018年2月，行業的逾期率驟升，「首逾（用戶第一次逾期）」的指標從20%驟升到70%。

鑒於此，現金貸公司開始惜貸，同時催著借款人還款。一直到春節前，所有的現金貸公司「只收不放」，但很多用戶都是多頭借貸，以貸養貸的，這部分用戶失去流動性，推動行業逾期率進一步上升。不僅僅是現金貸公司，P2P在其中也損失慘重。

經歷行業「休克」之後，2018年隨著行業逐步出清，騙貸和貸款中介也逐漸變少，存活的機構中，無論是P2P還是現金貸都把培育風控能力放上日程表。

時間撥回2019年，殷鑒不遠，P2P大規模清退會招致惡意逃廢債卷土重來嗎？

「轉型互聯網小貸拿不到牌照，資產端不發達的P2P轉型導流公司也艱難，而P2P因為即將清退，最終可能把所有的不良資產打包，打折賣給資產管理公司。」一位上海互金業界人士表示。

上述人士稱，P2P可能遭遇的逃廢債危機比現金貸還要嚴重，「畢竟現金貸都是小額，借款人有還款能力，P2P相較而言是個人20萬以下，企業法人100萬以下的額度，還款難度大，可能造成行業危機。」

金誠同達上海辦公室合夥人律師彭凱對記者表示，退出過程中，投、融、中介三個層面的壓力都比較明顯，投資人端的訴求是盡快獲得回款，借款人端會有延期還款甚至逃債的僥幸心理，平台端一旦進入退出，業務收入大幅度減少甚至停滯，三方壓力其實都會匯集到平台方身上。

「希望監管在拿出‘能退則退’的決心的同時，也需要提前做好退出階段平台的資產清收協助的準備，如果什麼問題都是要擬退出平台自行解決，那退出之路之難，可想而知。當然，既然監管已經有了市場出清的決心，我們還是應當對此抱有樂觀的信心。」彭凱表示。