MSCI納A股因子升至20% 北上資金大幅加倉這些成份股

證券時報

MSCI宣布：分三步把中國A股的納入因子從5%增加至20%。

3月1日凌晨，MSCI宣布增加中國A股在MSCI指數中的權重並通過三步把中國A股的納入因子從5%增加至20%。MSCI將根據以下時間表增加中國A股在MSCI指數中的權重：

步驟1：作為2019年5月的半年度指數審議的一部份，MSCI會把指數中的現有的中國大盤A股納入因子從5%增加至10%，同時以10%的納入因子納入中國創業板大盤A股。

步驟2：作為2019年8月的季度指數審議的一部份，MSCI會把指數中的所有中國大盤A股納入因子從10%增加至15%。

步驟3：作為2019年11月的半年度指數審議的一部份，MSCI會把指數中的所有中國大盤A股納入因子從15%增加至20%，同時將中國中盤A股（包括符合條件的創業板股票）以20%的納入因子納入MSCI指數。

完成三步實施後，MSCI新興市場指數的預計成分股中有253只中國大盤A股和168只中國中盤A股（其中包括了27只創業板股票）；這些A股在此指數中的預計權重約3.3%。

高盛最近在研報中指出，MSCI有理由將納入因子上調至20%，這或帶來600億美元的潛在資金流入，可能流向「外資青睞股」。國信證券測算，若MSCI將A股的納入因子從5%提升至20%，為A股市場帶來的增量資金約為490.3億美元（約3299.8億人民幣）。

納入因子上調對A股市場而言無疑屬於重磅利好，從昨日市場表現來看，半數以上MSCI成份股跑贏滬指，康美藥業、金螳螂、恒瑞醫藥等逆市大漲。從春節前後北上資金「買買買」的情況來看，MSCI成份股也大受北上資金情況。

數據寶統計顯示，截至2月28日，北上資金2月份15個交易日中合計淨買入603.91億元，僅25日淨賣出7.16億元外，其餘14個交易日均為淨買入狀態。2月份淨流入規模創下了互聯互通機制開通以來月度次新高，僅次於今年1月份。

近八成MSCI成份股獲北上資金加倉

大舉規模買入A股的同時，200餘只MSCI成份股也格外受北上資金關注，最新持股市值達7800億元，與1月份相比持股市值增加超千億元。個股上，北上資金持有貴州茅台近900億元居首，持有中國平安、美的集團、恒瑞醫藥等5股的市值均超過300億元。

從個股的持股比例來看，數據寶統計顯示，與1月末相比，共有185只MSCI成份股獲北上資金加倉，占比77%；相比之下，陸股通成份股獲北上資金加倉個股占比72%，前者略大於後者。

加倉比例居前股中，立訊精密、大族雷射、威孚高科、格力電器、青島海爾及工業富聯等13股加倉比例超過1%。值得一提的是，大盤藍籌股是2月份以來北上資金加倉首選。從持股市值超百億的18股來看，除海康威視及洋河股份外，其餘16股均獲大幅增持。與此同時，遭減持股整體減持比例都較低，僅通威股份及康美藥業減持比例超過1%。

14只績優股獲北上資金大幅加倉

整體上看，200餘只MSCI成份股2月份股價平均上漲18.04%，跑贏滬指4個百分點。185只獲北上資金加倉股平均上漲18.36%，其中不乏大量績優滯漲股。

經篩選，相較於1月底加倉比例超過0.1%， 2018年度淨利潤增幅超過15%（含預告下限、快報及年報），但2月份跑輸大盤的個股共有14只，包括金鉬股份、河鋼股份、海螺水泥等。

舉例來看，歐派家居預計2018年淨利潤同比增長15%，2月28日相較於1月底獲北上資金加倉0.79%，其2月份股價僅上漲4.54%；海螺水泥預計2018年盈利285.39億元，淨利潤同比增長80%，北上資金2月份加倉0.86%，2月份股價上漲9.18%。

龍虎榜追蹤 資金最青睞這些個股

2月28日龍虎榜中機構及營業部席位資金淨賣出5.48億元，其中淨買入的個股有19只；淨賣出的個股有27只。淨買入前三名個股分別是上海鋼聯、市北高新、領益智造，淨買入金額占當日成交額比例達10.68%、1.21%、5.11%。

從盤口資金流向來看，主力資金淨流入超千萬且龍虎榜淨買入個股共有15只，其中領益智造、水行俠生物、斯太爾等個股資金淨流入金額最大。淨流入力度最大的個股有廣東甘化、萬安科技、斯太爾，淨流入力度分別為26.16%、25.56%、24.87%。

連續上漲且主力資金大幅流入股揭秘

最新數據顯示，兩市共有223只個股連續上漲超過三個交易日，207只個股連續上漲超過五個交易日，連漲天數最多的前三名分別是天和防務（15天）、深南電A（12天）、華峰超纖（10天）。連漲個股期間累計漲幅最大前三名分別是岷江水電（137.80%）、大智慧（115.98%）、天和防務（106.54%）。

值得注意的是，223只連續上漲個股中，10只個股期間主力資金累計淨流入超過億元。其中，累計資金流入最多的為岷江水電，主力資金累計流入4.26億元。

涪陵榨菜等短期均線現金叉

截至2月28日收盤，有30只A股的5日均線主動上穿10日均線，其中涪陵榨菜、顧家家居、遊族網路等個股的5日均線較10日均線距離最大，分別達1.40%、1.30%、1.27%。

值得注意的是，中炬高新、禾望電氣、絕味食品等個股主力資金淨流入居前，分別達到0.15億元、0.15億元、0.11億元。

1147股均線最近呈多頭排列

截至2月28日，1147只個股5日、10日、20日、60日四條均線最近呈多頭排列。其中國城礦業、九牧王、浙富控股股價與60日均線的乖離率最小，分別為4.07%、4.21%、4.56%。

另外，37只個股不但上述四條均線呈多頭排列，120日、250日均線也呈多頭排列。數據顯示，這些個股中國城礦業、浙富控股、長江傳媒與250日均線的乖離率最小，分別為9.5%、10.38%、12.72%。

在5日、10日、20日、60日四條最近形成多頭排列的個股當中，282只2018年年度業績淨利潤同比增幅超過五成，海航投資、山西焦化、魯億通等個股業績增幅最大，分別為2727.8%、1559.06%、1530.26%。

註：本資訊後4張表格已剔除近一年上市新股。

責任編輯：陳悠然 SF104