深市交易規則大修完成！盤中可直接限制帳戶交易

（原標題：深市交易規則修七處：盤中可直接限制帳戶交易，無需提前通知 澎湃新聞記者 劉歆宇）

深圳證券交易所

深交所關於限制交易的規則剛剛完成大修。

11月29日，深圳證券交易所發布《深圳證券交易所限制交易實施細則（2019年修訂）》，新規自發布之日起施行。深交所表示，本次修訂是為了維護公平有序的市場環境，進一步提高監管透明度。

從內容上看，新規共設有十五條內容，包括限制交易的條件、措施和自律監管規定等。

根據《證券交易所管理辦法》的規定，對嚴重影響證券交易秩序或交易公平的異常交易行為，「交易所可以實施限制投資者帳戶交易等措施」。為落實前述要求，新規明確對出現異常交易行為的投資者，交易所可以限制其帳戶交易。同時，細則還規定將實施盤後限制交易措施的情況予以公開，進一步提高監管透明度。

澎湃新聞記者將細則的新老版本進行了全文逐條對比，發現修改比例不小，15條內容共修改了7條。總的來看，交易所進行限制交易在未來會更加嚴格，一方面範圍更廣，增加了兩類可以限制交易的類型，另一方面程序更加直接，甚至不需要在實施前進行電話通知，就可以採取限制措施。

深交所表示，維護市場平穩有序運行是資本市場全面深化改革的基礎。深交所將按照中國證監會「四個敬畏、一個合力」工作要求，堅持依法依規治市，認真履行交易監管職能，持續完善市場基礎性制度，不斷提升監管服務水平，努力建設規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

具體來看，修改的7處內容分別是：

1，限制交易的定義變化。

舊版規則的第二條對細則所稱「限制交易」的概念做出限定，是指深圳證券交易所根據需要，對出現重大異常交易情況的證券帳戶採取限制買賣的措施，包括盤中限制交易和盤後限制交易。

在新規中，限制交易一番包括暫停當日交易和盤後限制交易，但定義有所改變，是指深交所根據《證券法》《管理辦法》及本所業務規則的相關規定限制投資者帳戶交易的措施。

2，限制交易的情況新增兩類。

舊版規則的第三條設定了屬於重大異常交易的兩類情形，分別是：

(一)發生《交易規則》或者本所其他業務規則、細則、指引等規定的可能或者已經影響證券交易價格或者證券交易量的異常交易行為，且情節嚴重的；

(二)違反法律、行政法規、中國證監會或者本所相關規定買賣證券，且情節嚴重的。

在新規中，深交所列出四類嚴重影響證券交易秩序或者交易公平的異常交易行為，稱出現其中之一的可以由深交所採取限制交易措施。其中，上述兩條保留，另外新增兩類行為，分別是涉嫌內幕交易、操縱市場等違法違規行為；以及中國證監會或者深交所認為應當採取限制交易措施的其他情形。

3，通知程序更改。

根據原規則第六條，實施盤中限制交易措施的，深交所在實施前電話通知托管相關證券帳戶的會員擬實施限制交易措施。該會員應當立即告知相關當事人。此外，對於機構投資者也是提前電話通知。

而修訂後的規則不再區分機構投資者或個人投資者，統一為：「實施盤中暫停當日交易措施的，本所盤中直接限制相關帳戶當日交易權限，並以口頭或者書面形式通知托管相關帳戶的會員，該會員應當在收到通知的當天及時告知相關當事人， 確實無法在當天告知的，應當及時向本所報告。」

其中，通知方式從電話改為口頭或書面，而且不再需要提前通知，券商在通知投資者時也不再需要「立即告知」，而是改為「當天及時告知」。

4，《限制交易決定書》內容減少一項。

第八條所規定的《限制交易決定書》應當載明事項中，刪去了「受限帳戶」這一項。

5，不再「視情況公告」。

征求意見稿中的第十、十一條，在修訂稿中合併為一條。

原第十條是：「本所在採取限制交易措施後二個交易日內將限制交易的有關情況報中國證監會備案。」

原第十一條是：「本所將對投資者證券帳戶實施限制交易措施的有關情況記入誠信檔案，並可以視情況予以公告。」

合併更改後的第十條是：「本所將對投資者帳戶實施盤後限制交易措施的有關情況記入誠信檔案，向中國證監會報告，並予以公告。」

也就是說，報證監會的時間不再有具體限制，公告也成為了必須要進行的一項程序。

6，券商自律監管及處分條款變更。

原版本中的第十三條列出了三類會被深交所通報批評或者公開譴責處分的情況。第一，經提醒後仍未採取有效措施規範和約束客戶交易行為；第二，未及時、準確地向客戶傳達、送達本所口頭、書面警示或者文書；第三，未按要求盡責對涉嫌違法違規行為協助調查或者存在故意拖延、隱瞞、遺漏等行為。

這一條在修訂版中得到簡化，改為：「會員違反本細則的，本所可以依據《會員管理規則》等業務規則的規定，對其採取自律監管措施或者紀律處分。」

7，新增一條。

最新版的規則新增了第十三條：「發生《交易規則》規定的交易異常情況，本所可 以參照本細則採取限制交易措施。」

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