把握CFA 1級測驗的GIPS

摘要：具有約束力的GIPS標準包含9個部分：合規性基礎，輸入數據，計算方法，復合結構，披露，演示和報告，房地產，私募股權和包裹費/單獨管理帳戶（SMA）投資組合。全球投資業績標準（GIPS）是投資公司的道德標準，適用於公司範圍和整個行業。

CFA 1級：GIPS主要功能

本文來自 雪花新聞，本文標題：掌握CFA 1級考試的GIPS ,轉載請保留本聲明！

CFA協會全球投資業績標準的主要特徵如下：

• 道德標準
• 對於資產經理
• 適用於全公司和整個行業
• 目標：準確的投資業績衡量，公平代表，全面披露
• 管理投資業績流程：從數據輸入到績效表現
• 不僅包括退貨條款，還包括風險準備金（截至2010年）
• 通過要求和建議建立的行業最佳實踐
• 需要使用復合材料
• 輸入數據的完整性和所需的具體計算方法
• 符合所有要求，包括 更新，解釋等
• 要求只是最低要求（對於完全合規，可能還需要遵守建議）

9部分GIPS標準

1. 合規基礎（CFA 1級考試必修部分！有關詳細信息，請參閱CFA課程。）
2. 輸入數據
3. 計算方法
4. 復合結構
5. 泄露
6. 演示和報告
7. 房地產
8. 私人產權
9. 包裹費/單獨管理帳戶（SMA）投資組合

為什麼GIPS標準至關重要

公司通常使用不同的方法來衡量他們的績效，這使得公司之間的比較變得不可能或困難（即使對於重視道德的公司）。此外，許多公司可能會採用不同的誤導性做法，這進一步阻礙了比較和評估。所有這些困難都可以在公司對GIPS標準應用程序表現出越來越濃厚的興趣時得到解決。

GIPS目標

• 標準化績效評估實踐
• 能夠對投資業績進行準確可靠的評估
• 使公司之間的投資業績比較可能更容易（基於投資業績數據）
• 避免誤導做法
• 在全球範圍內促進行業自律

如果公司希望符合GIPS標準，則必須完全符合GIPS標準

（不允許部分合規聲明，也不允許參考公司的某些產品或復合材料的GIPS標準）。

CFA 1級GIPS問題

例1：GIPS的應用

關於全球投資業績標準及其應用，公司最不可能：

1. 可能不採用GIPS規定。
2. 可能會適用一些GIPS規定。
3. 必須遵守所有GIPS規定。

答案：B

遵守全球投資業績標準（GIPS）是自願的。如果公司希望遵守GIPS標準，它必須遵守所有GIPS規定或者根本不要求遵守GIPS標準。換句話說，如果公司希望遵守GIPS標準，則不能僅部分遵守GIPS標準。

在我們的 可下載的GIPS PDF，您可以找到符合GIPS標準的公司需要應用的GIPS標準的所有9個部分。

示例2：GIPS要求

如果公司希望遵守GIPS標準，則必須滿足所有GIPS要求。在GIPS下的披露方面，以下哪項陳述最準確？

1. …
2. …
3. …

CFA考試的一些GIPS定義

綜合 =當根據類似的任務，目標或戰略（當前和歷史）管理的所有實際的，自由支配的，付費的投資組合一起呈現時; 目標>>支持公平的投資業績陳述，避免選擇或虛假陳述

要求 =希望符合GIPS標準的公司必須遵守所有GIPS要求

建議 =鼓勵希望符合GIPS標準的公司遵循GIPS建議，這些建議被認為是行業最佳實踐並有助於保持合規性

公司的定義 =根據GIPS標準，第0部分，合規基礎，它是公司範圍合規的基礎，它應該定義公司的資產

公司對自由裁量權的定義 =用於在復合材料中包含投資組合的標準，應基於公司實施其投資策略的能力

更多GIPS定義：請閱讀我們的學習計劃中的5本電子書或 CFA 1級課程中的GIPS詞匯表，閱讀5。

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另外，您可以查看融躍教育的CFA 1級道德概要>>

CFA 1級GIPS標準考試要點

1. 全球投資業績標準（GIPS）是投資公司的道德標準，適用於公司範圍和整個行業。
2. CFA GIPS標準的主要目標是準確的投資業績衡量，公平代表和全面披露。
3. 具有約束力的GIPS標準包含9個部分：合規性基礎，輸入數據，計算方法，復合結構，披露，演示和報告，房地產，私募股權和包裹費/單獨管理帳戶（SMA）投資組合。
4. 採用GIPS標準產生的最重要的要求是：復合材料的使用，輸入數據的完整性以及特定計算方法的應用。
5. GIPS要求只是最低要求。為了完全合規，公司遵守GIPS建議可能也是必要的。

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