網易Q2遊戲增長20%，攻下日本後進軍歐美

經濟觀察網 記者 任曉寧繼昨日國內第一遊戲大廠騰訊發布財報後，8月13日，第二遊戲大廠網易發出了二季度財報。這也是網易在香港二次上市後的首份財報。

二季度，遊戲業務占據網易總收入76%，收入138.3億元，同比增長20.9%。對比一季度的遊戲收入135.2億元，環比微增。

網易其他業務主要包括網易有道、網易雲音樂。雖然占比不高，但二季度增速更快。網易有道收入6.2億元，同比增長93.1%。創新及其他業務分部淨收入37.3億元，同比增長38.7%。

網易二季度總收入182億元，去年同期為187.69億元，受去年出售網易考拉影響同比下滑3%。剔除考拉影響，網易收入同比增長25.9%。淨利潤45.4億元，同比增長35.3%。

二季度，網易營收、淨利潤均超市場預期。摩根斯坦利、交銀、安捷等多家投行在10天內持續上調了網易目標價，其中摩根將網易的目標價調至華爾街最高600美元，給出了1000億美元的市值預估。

截至發稿，網易股價為每股474美元，市值655億美元。

後疫情期遊戲增長20%

根據App Annie的數據，按iOS及Google Play綜合用戶支出計算，網易已經成為全球第二大移動遊戲公司，僅次於騰訊。

一季度，網易遊戲受益於疫情，同比增長14%達到135.18億元。二季度，網易遊戲繼續增長，同比增長20.9%至138.3億元。

網易遊戲二季度的成就受益於新遊戲的推出，以及老遊戲的長線運營。第二季，網易推出《夢幻西遊H5》及《黎明死線》等遊戲，其中《夢幻西遊H5》6月收入估計達2.5億元。

網易代理的老遊戲《魔獸世界》目前仍受歡迎，上半年最高同時在線人數創歷史新高。6月，端遊《逆水寒》推出兩周年資料片，新增和回流用戶均有顯著增加，為網易遊戲的增長提供支撐。

此外還有海外業務的貢獻。《荒野行動》和《明日之後》等遊戲在日本表現強勁。今年6月，《荒野行動》流水創下紀錄。市場數據機構Sensor Tower稱，網易次季海外(中國以外)手遊收入增長可望達30%。

一季報結束後，網易在5月20日召開產品發布會，發布了大批新作，引發玩家們的關註。近期舉辦的ChinaJoy上，網易參展80多款遊戲。

攻下日本後進軍歐美

網易遊戲收入中，一季度有10%收入來自海外。二季度，花旗分析，網易季績高於預期，也受惠於海外收入增長。

網易遊戲此前出海主陣地在日本。手遊時代，網易用《陰陽師》成功在日本遊戲市場起步。之後，網易的吃雞遊戲《荒野行動》多次登上日本遊戲榜首，成為日本現象級的手遊。今年5月，根據App Annie發布的數據，網易在日本市場iOS收入排行榜排名第一。

網易CFO楊昭烜此前接受採訪時提到，他很有信心，網易遊戲海外市場在未來三五年會出現強勁增長。

除了日本市場，網易創始人丁磊此前在電話財報會上透露，在海外市場，網易正在關註能否獲得歐美市場的成功。

美國也是騰訊遊戲發力的主戰場之一。騰訊旗下的《英雄聯盟》以及《絕地求生海外版》，在美國市場受到玩家歡迎。

目前網易已經儲備了一些IP產品。網易遊戲2020年度的主推作品之一《哈利波特：魔法覺醒》已經完成了第二波內測，海外版正在準備中。此外，網易已經和華納達成了《魔戒》的IP合作，雙方共同開發遊戲《魔戒：崛起之戰》。

國信證券測算，網易公司海外手遊收入有望實現3年翻3倍。該券商認為，網易已將其擅長的RPG、卡牌類遊戲推向日韓市場，摸索出從IP選取，遊戲研發、發行，推廣運營的全流程打法，並成功延伸到了沒有內容IP加持的FPS品類。根據網易近期遊戲布局情況，多款重磅新遊將在2020年下半年至2021年上線，並布局全球市場，如《暗黑破壞神：不朽》、《Westworld:Awakening（西部世界）》、《哈利波特：魔法覺醒》等。

在國內遊戲市場逐漸達到天花板的當下，海外遊戲市場仍具備較大增長空間。不過，近期中國公司海外業務受到不同地方政策挑戰，這也是中國公司需要考慮的重要風險點。

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