榮耀與掙扎：共享汽車走向何方？

共享單車泡沫在如潮的質疑聲中破裂，而共享汽車的日子一點也不比共享單車好過，大眾對共享經濟的態度多是質疑大於肯定，因此，重新復盤共享汽車行業的得與失、冷與暖，更顯彌足珍貴。本文闡述了共享汽車的商業模式，對相關的分時租憑及網約車市場進行了分析，希望能引起從業者的思考。

本文首發於童濟仁汽車評論（ID:AutoTong ) ，作者張傳宇，經億歐汽車編輯轉發，供行業人士參考。

在當下的後創業時代，敢於反思並重新復盤失敗經歷的創業者少之又少。易到出行創始人周航是一個例外，其在退出易到之後，以《重新理解創業》一書重新梳理了易到出行所涉及的戰略、融資、經營等多方面問題。

以這個實在的經驗為視角，筆者將從共享汽車分支下的分時租賃、網約車兩個版塊，探索共享汽車行業的未來發展方向。

寒冬季節下的分時租賃

2018 年 9 月開始，共享分時租賃公司途歌接連出現押金無法退回、退出各地市場的情況，這家 2015 年成立的創業公司，在經歷快速擴張、用戶積淀之後，仍然沒有逃過行將結束的命運。而這正構成了分時租賃市場的一個縮影。

與全球相比，中國人均資源擁有量偏低，資源分布不均，資源的供給和需求之間存在著嚴重的不匹配，而且利用率總體偏低，可提升空間大。這樣的現實情況，本該為共享經濟提供絕佳的基礎和條件，但是現實中一個個分時租賃公司卻漸次倒下。問題出在了哪里？

從最為基礎的概念來講，共享經濟的五個要素分別是：閒置資源、使用權、連接、信息、流動性。共享經濟關鍵在於如何做到最優匹配，做到零邊際成本。基於共享化需求度和模式成熟度兩個維度，共享經濟的發展以平台為鏈接，先期切入了高頻使用的生活場景，催生了諸如 Airbnb 等去中介化的第一階段代表。

與先期的共享經濟略有不同，國內分時租賃汽車模式，更像是共享經濟與租賃經濟的混合體。經營共享分時租賃汽車的公司需要從製造商出大量購入汽車，再投入市場分時租給消費者。消費者獲取的產品和服務是該公司所擁有的、自購的出租品，而非共享經濟初始所強調的存量的閒置資源。

如果說共享經濟核心是資源調配、去中心化，那麼租賃經濟的核心就是動租率、資產投入、高客單價、更新換代速度快。諸多企業更多只看到了市場空白帶來的成長前景，卻忽視了車型採購、車輛運輸、清潔消毒、用戶與車輛匹配等經營環節。

尤其對於分時租賃汽車市場來說，車型採購是占比最大的一筆成本，這就注定了分時租賃模式當下是一條重資產、回報周期長的發展道路。即使有熱錢融資的支撐，但是也注定無法適應戰線拉長的競爭。這是當下分時租賃之殤在商業模式、經營方面的失敗原因。

另一方面，2018 年的共享分時租賃市場潛在需求端也是被高估的。相關數據顯示，2018 年第一季度和第二季度的中國主要汽車分時租賃 APP 月均活躍用戶排名中，GoFun、EVCARD 和一度用車為排名前三，三者在二季度月均活躍用戶數分別僅為：83.4 萬、36.2 萬、13.4 萬。

與之相對應的另一個數據就是，截至 2018 年 6 月，大陸已註冊的共享汽車企業超過 400 家，投入經營的共享汽車數量已超過 10 萬輛。供給與需求端的有效匹配出現了一定偏差，這就對車輛的動態調配、規劃經營提出了更大挑戰，繼而導致雙邊市場效應日漸式微、市場動租率一直處於較低的水平，進一步惡化了當下市場發展的環境，加快了淘汰的節奏。

除了商業模式、投入成本及經營方面的問題，現階段的消費者教育問題之外，還存在一定的公德及自覺問題，這樣的影響之下，本就起步、薄弱的車輛等設施遭到了破壞，加劇了市場發展的劣勢。其次，城市法規、配套停車場等方面的不完善、季節性明顯的分布，也為分時租賃提供了挑戰。

按照上文共享化需求度、模式成熟度兩個維度，現階段的汽車分時租賃市場仍然處於市場培育、資本角力、新能源試驗田階段。在部分主機廠、平台公司的補貼、支持之下，第一階段的淘汰、集中已經接近完成。下一階段的競爭，同樣還需要政策、行業等方面的進步作以配合。

OEM 頻入的網約車市場

2018 年 1-12 月，全國汽車市場零售 2235.1 萬台，累計同比下降 5.8%，稍低於 2015 年銷量，整體市場連續多年的正增長戛然而止，市場將進入常態化的平穩發展歷程。而排放政策、新能源技術所引發的成本高企，在未來一段時間內將在較大程度上影響新車的銷售。

根據波士頓咨詢發布的報告，在未來的 15 年內，OEM 的市場地位將會面臨多方面的挑戰。自動駕駛與純電動汽車的零部件製造商，將擁有更大的影響力；網約車和科技巨頭會競相爭奪客戶端和數據流的主導權。

這類勢力所催生的利潤池占到總利潤的份額，將從 2017 年的 1% 攀升至 2035 年的 40%，這遠遠大於行業利潤 3% 的水平。在這其中，按需出行將占到新型利潤的 50.3%，以按需出行為目的的新車銷售量將達到 1000 萬輛以上。

行業發展趨勢，必然助推 OEM 快速轉向新興利潤版塊。國際零部件巨頭把控的硬件等資源，在短期內不會出現大的變動，智能互聯及按需出行領域成為了主攻方面，也是主營業務之外較為容易的拓展，其中網約車業務屬近兩年發展尤為突出。

近一個月以來，就有BMW、上汽、江淮攜出行品牌進入網約車領域，網約車市場已經集合了豪華、合資、自主及相關第三方出行企業，在這背後不光是 OEM 對於自身發展的焦慮及期盼，也是市場用戶、格局在商業化潮流中的選擇，四方勢力的角力將成為市場下一階段發展的主旋律。

數據顯示，到 2017 年，網約車市場用戶規模達到 2.36 億人。2017-2018 年在中國出行市場中，超八成的消費者樂於接受使用網約車出行。而滴滴出行在歷經資本湧入、平台合併之後，進入了需求延展、精耕細作的經營期，2018 年的市場份額在九成以上，頭部集中、後續分散的市場構成，給予了後來者更多夾縫成長的機會。

另一方面，快車的粗放管理，給予了專車更多的成長機會。而主機廠在車輛投放、城市經營及政策方面相比出行公司，有著一定的優勢，切入網約車市場既能樹立良好的品牌形象，帶來一定的廣告效應，又能帶來一定的銷量、甚至是利潤構成，同時又能作為主機廠試水消費者服務提供試驗田。這些為主機廠切入並升溫網約車市場提供了明確的註腳。

從傳統製造商轉型為出行服務解決提供商、將服務對象從車主向乘客擴展，成為了 OEM 的共識。

共享汽車市場未來會有哪些趨勢？

2018 年的共享汽車市場，與主體銷售市場有著同樣的分化發展特徵，充滿了冷暖交融的滋味，這是消費者在購車選擇之外，與資本、企業之間共促的消費分層市場。

從共享化需求度、模式成熟度來評判，共享汽車的第一階段已經由出行平台企業完成，第二階段將是出行平台與 OEM 共同執掌、分時租賃補充，紅利可能將在 2020 年前釋放完畢。前兩階段之後，市場必然在技術發展、產業驅動等方面的催生下，帶來由分時租賃作為主體的第三階段的爆發。

根據筆者的親身體驗，之前網約車的發展走向是由一線城市不斷擴散到三四線城市；現在，三四線城市由於消費能力的增加、觸網觀念的影響，加上城市停車場地多且免費等特點，給予了分時租賃更好的成長土壤，其動租率有著較為直觀的高漲。所以，分時租賃可能將做到三四線城市在主流市場之外的迅猛發展。

這是整體市場的大致預測發展，回到當下市場本身。數據顯示，2018Q1，使用過共享分時租賃汽車的受訪網民僅占 10.8%，89.2% 的受訪網民沒有使用過共享汽車。分時租賃的低滲透率、網約車市場頭部高集中度、新平台用戶的低忠誠度，構成了當下市場的主要特徵。

在當下市場的環境中，筆者認為，未來競爭的核心則更多立足於 ” 新能源化 + 服務平台 ” 的模式。2018 年 1-12 月新能源乘用車批發 100.8 萬台，同比增長 88.5%，高於 2017 年增速。在補貼下降、多方勢力競爭加劇的 2019 年預期中，共享汽車行業率先成為了新能源化湧入的出口。

新能源車型採購、維護管理、二手車回收是 OEM 的優勢所在。出行企業則在平台方面基於數據、信息流的積累已經做出了諸多嘗試，布局很多衍生接口。同時，共享汽車用戶只有 4 成左右的擁車率。

在減少資金占用、提供車輛使用率的考量下，OEM 與出行平台可能將產生一定的融合，基於用戶出行數據、車輛購買轉化等行為構建 ” 出行分成 ” 商業模式；甚至通過車輛金融化，為租車用戶或者用車司機提供到期退還、支付尾款等多方面選擇；乃至出行定制車輛也會成為市場新車銷量的重要組成部分。

寫在最後

2018 年的汽車消費者理念變得更加成熟、理性，消費者對於豪華品牌有著更高的追求，同時對於所有權與使用權分開有著更為開明的認識。日本社會學家三浦展在《第 4 消費時代》中，提出了消費共享主義的概念，想必更能貼合中國消費者下一階段的理念變化。

與此同時，在電動化、智能網聯、AI、5G 技術的策動下，共享汽車市場可能將產出正向紅利、掃除共享單車的迷霧，成為中國共享經濟的又一代表。

這是寒冬的時代，這是火熱的時代。