【興證計算機】周觀點20181104：超配板塊，加大細分行業龍頭個股配置

中科曙光發布工業互聯網平台 為傳統工業配備「最強大腦」

最近，大陸高性能技術領軍企業中科曙光發布工業互聯網平台，旨在通過新一代信息通信技術與實體經濟的融合，為傳統工業配備「最強大腦」。該平台由工業互聯網門戶、工業超算和工業大數據三大模塊構成。其中，工業互聯網門戶將對接國家級工業互聯網門戶平台，整合大量行業工業互聯網平台，並在地方落地國家工業互聯網平台的地方分中心。同時，基於工業互聯網門戶，中科曙光將提供工業雲和工業品兩類市場服務，專家庫、解決方案庫、案例庫三種庫資源服務。（來源：慧聰機械網）

點評：中科曙光工業互聯網平台可以提供強大的計算能力和整合的應用服務，做到大數據采集和異構數據安全可信的交換與匯聚。在傳統製造業智能化升級興起之時，結合自身在物聯網、大數據、人工智能上的優勢，中科曙光構築了一橫多縱的工業互聯網體系，助力地方政府和製造企業數字化轉型。

雲計算

阿里巴巴Q2營收突破850億，雲計算增長90%

11月2日晚，阿里巴巴集團發布2019財年第二季度（2018.7.1-2018.9.30）財報，當季收入851.48億元，同比增長54%。據悉，集團收入已連續7個季度保持超過50%的高速增長。其中我們最值得關注的3個數據分別是：核心電商收入724.75億元，同比增長56%；雲計算收入56.67億元，同比增長90%。

本季度螞蟻金服的國內年度活躍用戶超過7億，其中70%的用戶使用3項及以上螞蟻金服的服務。財報發布之後，阿里巴巴即將迎來第十個天貓雙11全球狂歡節，線上線下聯動的生態效應將成為今年雙11的最大亮點，阿里巴巴數字經濟體的力量將全面集結。（來源：雷鋒網）

點評：雲計算是阿里的「明星業務」，是技術層面參與國際競爭的重要抓手。本季度內，阿里雲繼續保持強勁增長，營收達到56.67億元，這意味著在亞洲市場第一的領先優勢在繼續擴大。

茅台4.5億元入股，接管蘋果中國iCloud的雲上貴州大數據集團

雲上貴州大數據(集團)有限公司最近註冊成立，註冊資本17億元人民幣，其中茅台入股4.5億元。據了解，雲上貴州大數據與蘋果中國有著密切的關係。

從2月28日起，蘋果將iCloud（中國）服務切換到由雲上貴州大數據經營，這一決定適用於國家或地區設置為中國的AppleID。蘋果表示，iCloud轉由雲上貴州經營後將有助於繼續提升iCloud服務的速度和可靠性，並遵守中國法規。目前雲上貴州大數據產業發展有限公司的股權結構尚未發生變動，其股東仍為貴州省經濟和信息化委員會（中共貴州省委國防工業委員會），董事長為康克巖。（來源：新京報）

點評：茅台集團此次入股雲上貴州，一方面通過多元化擴張，助推「千億茅台」計劃；另外也可借助雲上貴州的大數據優勢，加快「智慧茅台」的轉型速度。此後，不排除此次入股有當地政府起到牽橋引線的作用。

IBM 收購 Red Hat

IBM今天宣布了以高達340億美元的價格收購Red Hat，這筆交易在開源軟件行業和雲計算行業勢必都會引起地震。Red Hat是將開源軟件商業化的先驅之一，其採用的模式是，代碼免費提供給其他公司使用，以便重新分發和修改。開源軟件已逐漸成為許多應用系統的基石，即便在大企業中也是如此，比如Linux操作系統、Web瀏覽器Firefox以及Apache Hadoop之類的大數據分析軟件。（來源：雲頭條）

點評：AWS和微軟等雲計算巨頭通過將計算、存儲、網路資源和應用軟件（常常來自開源）作為一項在線服務來提供，已偷偷搶在了IBM和惠普企業（HPE）等傳統軟硬件廠商的前頭。IBM為這個開源界寵兒支付了溢價，表明它很注重在雲計算行業有更大的作為。

信息發展：公司已與阿里雲達成在政法領域的人工智能合作

近期，信息發展已經與阿里雲達成在政法領域開展人工智能的合作，將「人臉識別技術」在司法領域進行合作研究和應用。公司公告稱已於阿里巴巴（中國）達成在人工智能領域的框架合作協議，充分發揮各自優勢，確定人工智能在智慧食安、智慧檔案、智慧政法、智慧農業等領域的潛在合作機會，聯合推出AI+行業解決方案。同時結合信息發展自身在食安、檔案、政法、農業信息化領域的行業經驗，借助阿里巴巴在人工智能領域的強大技術實力，做到對智慧食安、智慧檔案、智慧政法、智慧農業領域的AI技術升級。（來源：中國證券網）

點評：信息發展是一家應用區塊鏈、物聯網、人工智能等技術，面向智慧食安、智慧檔案、智慧政法、智慧農業等領域提供行業專有雲和大數據的綜合解決方案服務商。阿里雲作為世界領先的雲平台服務商，此次兩方合作，將充分發揮各自優勢，開發行業產品及解決方案。

消費電子

蘋果第四財季營收 629 億美元，iPhone 銷量不及預期

11月2日凌晨，蘋果公司發布了2018財年第四財季業績。報告顯示，蘋果公司第四財季營收為629.00億美元，比去年同期的525.79億美元增長20%，其中服務業務營收達100億美元，創下歷史紀錄。

其中，iPhone銷量為4688.9萬部，iPad為969.9萬部，Mac為529.9萬部。大中華區營收114.1億美元，上年同期為98億美元。蘋果預期第一財季營收890-930億美元，市場預期927.4億美元。蘋果公司第四財季每股收益和營收均超出華爾街分析師此前預期，但iPhone銷量4690萬部，低於分析師預期的4840萬部，且對2019財年第一財季營收的展望不及預期，導致其盤後股價下跌逾4%。（來源：路透社）

點評：蘋果在其電話會議上表示，從新財年將不再提供iPhone、iPad、和Mac的單位銷售數據，啟動針對總體產品和服務的營收與銷售成本報告。不再單獨公布各自銷售數據的話，就無法更直觀地了解蘋果產品的具體成績，將對外界了解蘋果經營狀況有一定阻礙。

新零售線上線下高效融合，小米打造雙十一狂歡節

11月1日小米集團在北京召開了雙十一新零售媒體溝通會。小米集團副總裁兼銷售與服務部總經理汪凌鳴宣布，小米已建立起了全品類全管道的新零售體系，今年雙十一是對小米新零售體系的綜合經營能力和服務能力的全面檢驗。今年雙十一小米將線上7大平台與線下5000多家門店融為一體，全天24小時為消費者服務。狂歡節期間，消費者將享受線上線下通用的優惠券，節日當天全國小米授權體驗店還將24小時不打烊。同時，此次雙十一小米新零售體系還將完成四大升級：管道由電商管道升級為線上線下聯動，核心由重視產品品質升級為提升用戶生活品質，產品由以智慧型手機為主升級為全品類智慧生活，目標由證明自己升級為創新突破。（來源：和訊）

點評：今年的雙十一不同以往，小米在原來強大的線上管道基礎上，通過線下管道下沉，建立起了覆蓋線上線下購物場景的立體新零售新形態。小米IoT積累的大數據和雲技術，加上小米AI的語音技術，帶來了全新的用戶體驗。

阿里新零售又添新動作 口碑首次參加天貓雙11

10月26日，口碑正式宣布將首次參加天貓雙11，並聯合全國近300家購物中心。在雙11期間，這些購物中心將為消費者提供最高五折的代金券、最高1111元紅包等雙11多重福利。同時口碑還表示，將對商業綜合體的解決方案進行全面升級。將用平台的會員產品、行銷工具、數據算法、智能設備等能力，結合商業綜合體自身的經營能力，通過數字化場景、智能化行銷及數據化經營等智能商業改造，幫助數千個購物中心完成全面數字化，為綜合體商家轉型新零售打下基礎。（來源：觀察者網）

點評：今年10月12日，阿里巴巴正式宣布口碑和餓了麼合併，成立「本地生活服務公司」。阿里方表示，本地生活服務公司將與阿里生態內原有各個板塊產生更大的協同效應和化學反應。在新零售、會員體系、行銷、物流、金融等領域，圍繞城市生活，都將產生無限的想像空間，最終將數字化的本地服務延展到與人們日常生活的方方面面。

人工智能

李彥宏說挖掘機技術百度最強！狂曬AI落地成績單，讓紅旗車自動駕駛

11月1日消息，一年一度的百度世界大會今天在北京舉行。李彥宏現場拋出金句，互聯網思維已經過時了！打造智慧交通要用AI思維。現場還亮相了百度AI賦能的無人自助挖掘機、小度智能音箱Pro與小度語音車載支架、首個AI公園——海淀公園等AI產品和應用，並且宣布明年底與一汽一同量產L4級自動駕駛乘用車。同時百度將AI能力與自動駕駛落地北京、上海兩個大都市，探索智慧交通與智慧城市。百度還與長沙市政府達成全面合作，2019年百度Apollo利用車路協同打造的自動駕駛計程車將落地長沙，助力長沙成為自動駕駛之城。（智東西）

點評：本次百度世界大會成果頗豐，從智能音箱、自動駕駛等AI技術和產品，到自動駕駛計程車、智慧公園等消費級AI應用，再到無人自助挖掘機、AI眼底篩查一體機、AI遙感智能監測病蟲害等AI行業級應用，百度為我們展現了繽紛多彩的AI落地場景的同時，也彰顯了其作為科技巨頭在未來AI行業布局的滲透加深。AI技術愈加成熟，行業落地有望加速，建議持續關注行業發展。

無人駕駛

無印良品聯手芬蘭Sensible4公司 開發L4級自動駕駛巴士Gacha

無印良品聯手芬蘭Sensible4公司設計開發了全球首款能夠適應各種天氣條件的L4級自動駕駛巴士Gacha。Gacha的自動駕駛系統採用了Sensible4核心技術，整體外觀和用戶體驗由無印良品負責設計。Sensible4公司長期專注在北極拉普蘭的極端天氣條件下進行自動駕駛技術開發和測試，在應對惡劣環境方面積累了多年經驗，這樣確保了Gacha卓越的定位、導航以及障礙物感知性能。Sensible 4公司為自動駕駛汽車提供完整的L4級系統，旨在與領先的汽車OEM及其供應商合作。Gacha自動駕駛巴士將於2019年3月在赫爾辛基首次發布。此後，它將作為城市交通的一部分，首先在芬蘭的三個城市接載乘客開展經營。（來源：中關村在線）

點評：一直布局服裝、生活雜貨和食品等的無印良品，開始加入研發自動駕駛巴士的整體外觀和用戶體驗，此次合作既是它自身業務拓展的勇敢嘗試，也體現了自動駕駛汽車研發領域中，外觀、體驗設計公司+自動駕駛系統研發公司+汽車供應商的新興合作模式。無人駕駛相關的標的值得關注。

10月28日-11月3日，公開公布的計算機行業一級市場投融資共20起，投資輪次涵蓋從天使輪到D輪，最大一筆為Bespin Global的5.3億人民幣的B輪投資。其中，企業服務類投資13起，金融科技類投資4起，智能硬件類投資2起，工具軟件類投資1起。

本周重點公司總計中標金額1.81億元，其中政府領域涉及1.29億元，占比71.47%；教育領域涉及1136.85萬元，占比6.29%；醫療領域涉及3527.33萬元，占比19.52%。中標金額最大的是東華軟件，中標金額2550.13萬元。

證券研究報告：《超配板塊，加大細分行業龍頭個股配置》

對外發布時間：2018年11月4日

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