尋夢新聞LINE@每日推播熱門推薦文章，趣聞不漏接❤️

加入LINE好友

最近在網上看視頻，被某P2P網貸平台的廣告頻繁刷屏，一時驚訝於何時連網貸平台都要開始爭管道、搶流量了。而另一方面卻是「10天28家P2P頻繁暴雷」等新聞爭相登上各大媒體的頭條。

你投在P2P網貸平臺的錢還好嗎？

自今年6 月以來，四大交易規模超過百億的平台錢爸爸、牛板金、銀票網、投融家全部倒閉；四大高返現平台錢寶、雅堂金融、唐小僧、聯璧金融也相繼陣亡。

這股P2P平台暴雷潮，從南京、上海起始逐漸南下向杭州、深圳等城市蔓延。

據不完全統計，7月份以來截至15日，至少有50家平台出問題，涉及待還本金至少在350億元至400億元。其中，立案或經偵介入的平台占12家，清盤24家，跑路或失聯6家。另外，16家平台出現部分項目逾期，或暫停發標。

那麼P2P網貸，到底是平台的「狼吃羊」，還是投資者的「明知山有虎」的趨利行為呢？

在此次頻繁暴雷的杭州，7月初，牛板金被爆料，前董事孫啟良、沈旭卿夥同陳鄂、胡文周，四人聯手虛構標的項目，通過平台「牛錢袋」產品卷走了投資人總計31.5億資金，用於房地產開發，因此造成平台資金鏈斷裂。

7月9日，多多理財，則上演了「員工舉報，號召投資者報警抓老板」的一幕。同日，多多理財在其公眾號表示，「多多理財的情況已經失去控制」。

在江蘇，7月16日，江蘇最大的P2P平台付融寶也疑似暴雷，官方公告稱平台企業貸項目逾期。

而對於南京人來說，去年年底本地P2P平台錢寶網實際控制人張小雷因涉嫌違法犯罪，向南京公安機關投案自首的新聞還歷歷在目。

以南京本土P2P網貸平台錢寶網來說，錢寶網的早期的經營模式是，註冊會員後繳納保證金，便可在「任務大廳」觀看廣告、填寫問卷、試玩遊戲。

按照錢寶網資料案例，繳納10萬保證金，並保證完成一定量的」看廣告」任務，每月可獲得4000元以上收益。

你投在P2P網貸平臺的錢還好嗎？

事實上，事後根據張小雷等人的供述，平台開辦以來幾乎沒有外部品牌投放廣告，其「任務」主要是從網上隨意找來的廣告以及公司內部視頻等。

仔細研究，這些任務和推廣基本上都在月息2分（年化收益36%）左右，加上每日簽到的萬分之五的收益，其綜合收益高達每月3分5厘（年化收益42%），算上復利則超過50%，形同高利貸！

年化收益超過50%這意味著什麼？

有過一定投資理財基礎的朋友都知道，餘額寶的年化收益率只有4.17%，如果買某些理財期限為一年的產品的收益率也就7.5%~8.5%之間，甚至連股神巴菲特過去50年年均回報率也只有21.97%！

據張小雷本人供述，錢寶網以完成廣告任務獲取高額收益為誘餌，收取用戶保證金，採用吸收新用戶資金、用於兌付老用戶本金及收益等方式，向社會不特定公眾吸收巨額資金，涉嫌非法集資犯罪活動。

錢寶網的經營本質：所謂的「薪水」直接與「保證金」的數額掛鉤，實質上已經不是真正的勞力報酬，只是對「本金」「利息」一種掩人耳目的說法。

在高額收益誘惑下，大量逐利者將真金白銀投入該網站。錢寶網此前稱，截至2017年9月，註冊用戶數超過2億，平台流水超過500億元，而在2017年12月底，錢寶網未兌付集資參與人的本金數額達300億元。

除此之外，另一個分銷任務編號為「QBII任務-雷神空天」項目顯示，上交69萬元保證金，周期74天，獲得6萬元薪水，失敗罰金4萬元，該年化利率高達43.6%。

你投在P2P網貸平臺的錢還好嗎？

說起來是分銷任務，但是實際研究合同范本就會發現，錢寶網與投資人簽訂的一份股權投資協議，可以通過標的公司（基本為空殼公司）獲得分紅收益，收益率最高達300%！

說白了，簽約「QBII」項目後，投資者的身份就轉變為旗下公司的股東，投資人的身份也從「出資人」變成了「權益人」。

這意味著什麼呢？也就是說，「股東」們的提現欲望會大大減少，不僅會大大減少，同時還有很大衝動為平台拉新的用戶。「因為用戶買的是股權，公司沒有義務歸還投資款，用戶只可以賣給下家。」

你投在P2P網貸平臺的錢還好嗎？

無論錢寶網怎麼「包裝」，其難以洗脫「龐氏模式」嫌疑。這也意味著，錢寶網暴雷只是時間問題。而很多投資錢寶網的人也心知肚明，這個模式遲早會崩盤，只不過都抱著僥幸心理，幻想自己不是最後的「接盤俠」。

那麼這些錢又流向何處？

據調查了解，2010年開始最早做錢寶網的15個人之一，本金一共投放了600萬元，7年後滾到了1.4億元，基本掙了錢就買房買車。

據了解，本次網貸平台倒閉潮主要分布在上海、南京、杭州、廣東等地，這與樓市限購背景下高首付的新盤認購，甚至高額保證金對資金的大抽血有一定關係。

例如，去年 11 月、12 月南京「錢寶網」崩盤，就與當時南京久無新盤、10 個新樓盤同時推出、要求 80%首付 7 個工作日內付清，一下子需要抽出 150 億市值直接相關。

又如杭州，三個月前，杭州樓市進入搖號模式。在 6 月 21 日這一天高峰期，涉及的資金約為 727.06 億元。搖號驗資所需的資金來源，包括存款、他人借款、拆遷賠償款、企業周轉資金、證券理財資金、民間借貸等。

你投在P2P網貸平臺的錢還好嗎？

那麼為什麼P2P成了重災區？

樓市並不是P2P頻繁暴雷的主要原因，最多只是導火索。實際上，P2P從誕生就像一個「畸形兒」，出問題的結局從一開始就注定了。

P2P 業務很好理解。信貸公司做中介，把借、貸雙方對接起來，平台賺管理費和交易傭金，借貸人賺較高的利息。看起來沒問題，但操作中肯定走向以新還舊的龐氏騙局。

從 P2P 公司借錢的人，很可能是無法向銀行貸款的。那麼在銀行貸款體系中，這些屬於高風險用戶。也就是說，從第一步開始，P2P 就不靠譜了。
P2P 平台在吸引客戶資金的時候，比的不是標的資產的質量，而是剛性兌付（不管出不出問題都還錢）和利率。借貸難免遇到違約，但為了不影響承諾的高利率，這使得當違約必然發生的時候，P2P 平台會利用新增客戶的資金來填補壞帳的窟窿，這便踏出了龐氏化的重要一步。
在相互競爭中，一旦某平台出現因為違約而降低利率的行為，那客戶資金會立馬轉向剛兌的平台。這使得 P2P 平台必須保持剛兌，從而徹底變成龐氏騙局。

所以，看起來是因為樓市限購背景下高首付的新盤認購甚至高額保證金的大抽血、監管變嚴生意難做的大清洗，但實際上從貸款方選擇、高收益剛兌上已經注定了最後的崩塌結局。