26家上市銀行人力效率排行榜：這5家銀行人均創利超百萬

引言

「近幾年金融科技快速發展，它猶如一台永動機，逐步提升著金融服務的深度與廣度，使得更多用戶群體被納入金融服務體系中來，這提升了金融服務、資源配置的效率。過程中，商業銀行正在強化金融科技的探索應用，他們的經營理念、模式都在逐步改變，可以說，金融科技已經是銀行展業的關鍵裝備。基於此，零壹財經·零售金融智庫推出了銀行經營效率排行榜系列文章，目的是跟蹤與分析商業銀行的發展實力、發展能力與發展潛力。」

上一期零壹財經簡要分析了商業銀行的管理效率，本文我們聚焦商業銀行的人力效率。具體包括銀行的人力資本投入回報率以及人均創利、人均薪酬指標。

此前，我們梳理分析了26家A股上市銀行（包括5家國有銀行和8家股份制銀行以及13家城農商行）近幾年的員工人數變動情況，發現國有大行與股份制銀行呈現出較為明顯的減員趨勢，不過國有大行的員工人數仍然數目龐大，如農業銀行員工人數最多，規模超過40萬人。

銀行主要依靠物理網點開展金融服務，人力資源是至關重要的資源投入；因此，銀行人力效率的高低一定程度上也顯示出銀行的發展能力與潛力。

在銀行員工人數數據分析的基礎上，本文試圖梳理分析26家A股上市銀行的人力效率，我們選取的指標主要是人力資本投入回報率，同時拆分指標，對各家銀行的人均創利、人均薪酬進行了簡要分析。

01丨2017年城商行人力效率表現突出，上海銀行、北京銀行、交通銀行位居前三

來源：根據Wind、年報信息，零壹財經整理

註：1、員工人數是時點概念，淨利潤是期間概念，為保持一致，計算時員工人數使用期初與期末人數的平均數。

2、本期薪水福利總額=期末應付職工薪酬-期初應付職工薪酬+支付給職工以及為職工支付的現金

3、顏色標紅的部分為2017年人均創利前三的上市銀行；標黃的部分為2017年人均薪酬前三的上市銀行。

4、由於長沙銀行以及鄭州銀行均於2018年9月下旬上市，相關數據未披露，所以統計未包含在表格內。

5、所有數據均以年報披露主體—集團的數據為準（下同）。

指標說明：

人力資本投入回報率反應的是企業在人力資本上每投入1元所獲得的回報，是一項衡量人力資本有效性的核心指標，也是綜合反映收入和成本因素的關鍵指標。

計算公式：人力資本投入回報率=企業淨利潤/員工薪水福利總額×100%=人均創利/人均薪酬×100%

若人力資本投入回報率>1，表示在人力資本上每投入1元錢獲得超過1元錢回報；

人力資本投入回報率=1，表示在人力資本上每投入1元錢獲得1元錢的回報；

人力資本投入回報率<1，表示在人力資本上每投入1元錢獲得少於1元錢的回報。

根據統計數據，整體來看，2017年26家A股上市銀行的人力資本投入回報率均大於100%；投入產出表現為正向。

觀察發現，2017年人力資本投入回報率位列前三的是城商行和國有銀行，分別為上海銀行、北京銀行和交通銀行；處於末位的三家銀行均是農商行，分別是江陰銀行、吳江銀行、常熟銀行。城農商行的人力效率分布呈現兩級態勢。

其中，榜首上海銀行的人力資本投入回報率高達310.09%，是唯一一家超過300%的上市銀行，北京銀行以279.99%排名第2，交通銀行以253.19%位列第3。

2017年，前5名上榜的國有銀行除了交通銀行外，還有建設銀行和工商銀行，人力資本投入回報率分別為252.86%、250.04%，位列第4、第5。

人力資本投入回報率TOP5的上市銀行覆蓋了城商行和國有銀行。

國有銀行中，農業銀行的人力資本投入回報率最低，為169.75%，在整體排名中位列18；另外一家國有銀行中國銀行以225.25%，位列第9。

2017年，股份制銀行中興業銀行的人力資本投入回報率最高，達240.00%，在整體排名中位列第6。

在人均創利方面，位列前三的分別是上海銀行、北京銀行、南京銀行；在人均薪酬方面，位列前三的分別是南京銀行、招商銀行與中信銀行。

除去以上靜態分析2017年的人力效率數據外，我們還梳理分析了五年的數據，試圖發現動態變化的規律。

02丨2013年—2017年北京銀行人力效率居高位，平安銀行居末位，受業務擴張影響均呈下降趨勢

16家國有銀行、股份制銀行和城商行近五年的人力資本投入回報率如下表所示。

來源：根據Wind、年報信息，零壹財經整理

註：由於其他城農商行多數集中於2016年上市，披露數據有限，以上尚未列舉。

16家上市銀行2013年—2017年的人力資本投入回報率的變化趨勢如下：

來源：根據Wind、年報信息，零壹財經整理

由上圖可以看出，北京銀行、平安銀行、農業銀行人力投入回報的變化特徵較為明顯。

1）北京銀行

北京銀行的人力資本投入回報率一直處於高位，區間約為280%~410%；從業務上看，北京銀行力求做到數字化轉型，利用智能投顧、區塊鏈等新技術，持續深化零售金融業務。北京銀行在2017年表現不俗，在上市城農商行中以187.33億元淨利潤排名第一。

但從五年人力投入回報的變化趨勢上看，北京銀行呈現逐年下降的態勢。

從人力資本投入回報率的分子分母上來看，北京銀行的員工薪水福利總額的同比增速遠大於淨利潤的同比增速，這是人力投入回報率較高的原因。但同時，北京銀行近年擴張態勢明顯。2013年—2017年，北京銀行的員工數量雖然同比增速在逐年放緩，但員工數量和營業網點均在逐漸增加。這一定程度影響了北京銀行期間的人力投入回報率。

2）平安銀行

在以上列舉的16家A股上市銀行中，平安銀行的人力資本投入回報率整體最低。

從人力資本投入回報率的分子分母上來看，平安銀行的員工薪水福利總額的同比增速遠大於淨利潤的同比增速。2016年人力資本投入回報率突然高升的原因是，該行的員工薪水福利總額同比下降了16.79%。

數據顯示，截至2018年9月30日，平安銀行零售業務占比為51.2%，零售業務淨利潤占比達68%。從業務上來看，平安銀行發力零售金融，該行以每年不低於營收1%對金融科技加緊投入，加速「新零售」轉型。同時，平安銀行大幅擴張網點，這一定程度提升了平安銀行的人力投入，且短期內尚未顯現出回報。

3）農業銀行

僅從2017年的人力資本投入回報率來看，在國有大行中，農業銀行排名相對落後，且人均創利和人均薪酬都較低，僅高於常熟銀行的兩個指標。但從近五年的情況來看，農業銀行的人力資本投入回報率有逐年提升的趨勢。

農業銀行人力投入回報率較低可能主要受其業務性質影響，農業銀行需大力發展三農金融業務，在網點布局、人力的投入上相較其他行更多；三農金融業務開展的標準化程度較低、業務開展難度較大，資產不良相對略高，這一定程度上影響農業銀行的淨利潤；因此，從整體上看，農業銀行的人力效率較低。但值得肯定的是，農業銀行這五年人力效率提升的趨勢明顯。

03丨互聯網銀行中網商銀行人力效率表現搶眼

值得一提的是，互聯網銀行特別是阿里系的網商銀行表現突出；這一互聯網化經營的銀行，員工人數少、人力資本投入少，多依靠技術展業與經營，在人力效率上展現出了較為強勁的競爭力。

若與26家A股上市銀行相比，網商銀行2017年人力資本投入回報率高於光大銀行，低於南京銀行，排名第13。

從2017年的數據可以看出，網商銀行的人力資本投入回報率為209.08%。2016年，微眾銀行的人力資本投入回報率僅為55.95%，遠低於網商銀行，且低於國有銀行、股份制銀行以及城農商行。

微眾銀行和網商銀行的人力效率

來源：根據年報信息，零壹財經整理

註：1、由於微眾銀行在2017年財報中未公布其在職員工人數，所以基於已有數據整理了兩家互聯網銀行的人力資本投入回報率。

2、微眾銀行、網商銀行均沒有披露2014年的數據，2015年的員工薪水福利總額無法計算。