最被看好的十大港股:匯豐重申雅居樂評級「買入」

匯豐：重申雅居樂（03383）評級「買入」 目標價11.5港元

匯豐發布報告稱，近期有關海南放寬樓市政策的報導，顯示當地樓市或自近期停滯的狀態匯豐，對雅居樂（03383）之業務前景有利，因其可供出售物業面積中13%來自海南地區，維持預期今年全年雅居樂於海南合約銷售數字為130元人民幣不變，占全年整體銷售預測11.5%，可能有關升勢將自明年第二季開始，重申雅居樂評級「買入」，目標價11.5港元。

瑞銀：維持廣汽集團（02238）「買入」評級 目標價9.3港元

瑞銀發布報告稱，廣汽集團（02238）今年第三季淨收益14億人民幣，較市場原預期15億至20億人民幣為低，由於同業長汽（02333）早前公布季績強勁，提升了市場預期，相信廣汽公布業績後，市場同業會基於其第三季業績，下調對其全年盈利預測。

該行表示，維持對其「買入」投資評級及目標價9.3港元。

匯豐：維持中石化（00386）「買入」評級 目標價6.35港元

匯豐發布報告稱，中石化（00386）將於今日（30日）收市後公布季績，預期集團第三季淨收益介於122億至142億元人民幣，同比下跌20%至30%，而首九個月盈利預計約占全年預測的71%至75%。

該行表示，石油供應中斷及油輪運價走高導致原油價格上升，或會使中石化在今年下半年，特別是第四季的下遊毛利受壓，但相信集團明年可受惠於國際海事組織（IMO）的低硫燃料新規。

中金：重申中國財險（02328）「跑贏行業」評級 維持目標價11.8港元

中金公司發布報告稱，中國財險（02328）公布2019年三季度業績：淨利潤同比增長370%，好於一致預期，主要受益於承保利潤率改善以及有效稅率下滑。

該行認為，這主要受益於2019年以來車險費率監管收緊。車險保費承壓，非車險保費繼續強勁增長。2019年三季度，車險保費同比下降 2%，主要因為新車銷售疲軟，同時車險改革導致傭金率下滑。非車險保費同比大幅增長32%，主要受益於信用，意外健康險和責任保險。

美銀美林：升中煤能源（01898）目標價至3.9港元 維持「買入」評級

美銀美林發布報告稱，雖然有不少大型新煤礦進入市場，但隨著踏入冬季供暖季節，市場對煤炭的潛在需求回升，中煤能源（01898）管理層預計第四季煤炭均價大致穩定，但有下行風險，而公司則未留意到有任何收緊進口煤的政策出台。

該行指出，歸因於公司過去簽訂「3+2」的長期合約，基準煤價定於每噸535元人民幣，煤價下行空間有限，管理層可能國內煤價下跌對其盈利影響有限。由於中煤前三季業績勝預期，因此調升集團2019/20年盈利預測21%及10%，目標價由3.85港元升至3.9港元，評級維持「買入」。

大和：重申昆侖能源（00135）「買入」評級 升目標價至9.3港元

大和發布報告稱，昆侖能源（00135）股價今年以來跌14%，對比同期恒生指數升4%，但在過去一個月股價回升了7%。該行預期進一步股價上升空間來自分拆資產後潛在派發特別息，但國家油氣管道改革為不明朗因素，而分拆進程須要少數股東同意，或許現金代價會更有可能成事。

該行重申「買入」評級，相信目前估值吸引，目標價由7.8港元升至9.3港元，但需留意分拆資產的最終估值。

野村：升新城發展（01030）評級至「買入」 上調目標價至10.35港元

野村發布報告稱，新城發展（01030）將很快恢復收購大型項目，相信為穩定與資金方、合作夥伴及地方政府之間關係的正面訊號，恢復投資者信心，或引發估值重評，遂評級由「中性」升至「買入」，目標價從7.5港元上調至10.35港元。

上至2021財年，新城將有120個購物中心投入經營，屆時租金收入有可能達到100億元人民幣以上，租賃業務利潤占總利潤約15%至20%，占比為該行研究的內房中最高，認為該公司將「灰燼重生」。

瑞銀：升長城汽車（02333）目標價至6.7港元 重申「中性」評級

瑞銀發布報告稱，長城汽車（02333）第三季業績強勁，因此將其2019/20年盈利預測上調11%及5%，目標價由6.2港元升至6.7港元，重申「中性」評級。相信最近股價上升20%已反映了對其未來兩年銷量增長及盈利復蘇的影響。該行指出，本地代工商面對結構性挑戰，所以其基本情景中並不預期將出現強勁的復蘇，故認為在現水平不值得追入長汽，相信在其復蘇道路上盈利有機會出現波動。

該行指出，長汽在9月初提出大規模的股份獎勵計劃及購股權計劃，但相關議案在股東會上遭反對，特別是H股股東，該行指出上市規則限制了公司在未來三個月再重提其他股份類的獎勵計劃建議。

銀河國際：維持中興通訊（00763）「增持」評級 上調目標價至25.73港元

銀河國際發布報告稱，中興通訊（00763）預計2019年淨利潤為43億元至53億元人民幣，其中間值符合該行對全年的預測（49.02億元人民幣）。該行認為， 2019年是5G行業復蘇和開展投資的一年，而研發費用和銷售、一般及行政開支上升將拖累2019年的整體盈利能力，但將在2020年及以後創造增長機會。盡管海外市場需求疲弱，但該行仍對中興通訊在2020和2021年的收入增長持樂觀態度。

該行表示，採用更高的目標市盈率，是由於公司的2019年四季度指引意味著公司增長前景仍然完好。維持其「增持」評級，目標價上調至25.73港元。

中金：升中國光大控股（00165）目標價至15港元 維持「跑贏行業」評級

中金髮布報告稱，中國光大控股（00165）提出「一四三」發展戰略，提出：1）以另類資產管理業務為核心主 業。2）重點布局飛機全產業鏈、不動產管理、人工智能物聯網和養老管理4個產業，4 個產業未來分別新增管理資產 100 億港元 以上。3）繼續加大其他潛力新興行業（高端製造、硬科技等）的投入。公司提出到 2022 年AUM達到~2200億港元，較2018年增 加約 800 億港元（隱含年復合增速 11%），其中4大產業/其他基金/並購分別貢獻AUM增長的 50%/25%/25%。

該行表示，將目標價升至15港元，維持「跑贏行業」評級不變。

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