尋夢新聞LINE@每日推播熱門推薦文章，趣聞不漏接❤️
本月初盡管美元稍作回落使得歐系貨幣一度出現反彈，但是隨著美國經濟數據持續向好，同時美聯儲偏鷹的立場提振了美元，非美貨幣再次承壓。而義大利財政問題以及英國脫歐的不確定性加劇了歐系貨幣的不確定性。受避險情緒影響，日元漲勢較好，但是商品貨幣全面承壓。盡管美加貿易達成一致，加元依然跌跌不休，但是隨著經濟數據向好，加拿大央行或再次加息進而支撐加元。
本月初盡管美元稍作回落使得歐系貨幣一度出現反彈，但是隨著美國經濟數據持續向好，同時美聯儲偏鷹的立場提振了美元，非美貨幣再次承壓。而義大利財政問題以及英國脫歐的不確定性加劇了歐系貨幣的跌勢。
與此同時，因國際油價下跌帶動大宗商品回落，加之本國通脹不及預期，商品貨幣呈現持續回落的走勢。
日元受到避險情緒的影響出現大幅上漲，不過由於日本央行利率決議依然按兵不動，美元的走強使得美元兌日元再次反彈。
盡管美加貿易談判最終達成一致，但是在鋼鋁關稅上的分歧以及國際油價下跌，加元依然跌跌不休。不過加拿大今年經濟數據向好，為該國央行年底前加息以及加元的逆襲提供了有利條件，市場正密切關注相關數據的公布。
近期需關注11月1日英國央行利率決議以及11月2日美國非農數據和加拿大的就業數據。值得注意的是上一次非農數據因颶風問題差於預期，隨著季節性因素消退，本次數據或出現補償性好轉，或繼續利多美元前景。
美聯儲放鷹無視特朗普幾番糾纏，美非農數據或出現補償性向好施壓非美
本月美元經歷了先漲後跌再快速拉升的走勢。
本月初，美元延續了9月末的升勢，因義大利預算問題持續發酵使得歐元承壓，同時美聯儲密集發鷹進一步加強了市場對於美聯儲加息的預期，美聯儲主席鮑威爾等多名官員甚至表達了不排除加息超過中性利率的觀點，進一步推動美元的走強。
不過隨著美加談判最終達成一致，這使得市場的避險情緒有所回落，同時本月非農數據不佳以及9月CPI數據不及預期也限制了美元的漲幅。與此同時，英國的脫歐進展短時間出現轉折因愛爾蘭以及歐盟方面有意幫助英國脫歐，抵消了義大利預算問題的部分不利影響，進一步施壓美元。
此外，本月美股瀑布式的下跌走勢也是施壓美元的重要因素，本月美國納斯達克指數已經累計下跌近1200點，道瓊斯工業指數則下跌近340點，再加上美國收益率曲線趨平，市場擔憂美國經濟存在衰退的風險，這或已在股市開始顯現。
而隨著特朗普在本月中上旬連續三日炮轟美聯儲，這使得市場擔憂美聯儲正喪失獨立性，導致美元一度跌破95關口，創出本月低點於94.7836。
但是9月貨幣政策會議紀要顯示，繼續遵循漸進式加息是合適的，而且大部分官員支持利率最終暫時超過他們預計的長期中性水平，這意味著美聯儲的政策沒有受到特朗普的影響，因此市場對於特朗普關於美聯儲的表態逐漸的消化。
此外，歐洲央行最終否決了義大利的預算計劃，而義大利立場也沒有軟化的立場進一步施壓歐元，而英國脫歐進展起起伏伏，市場似乎也有所消化，隨著脫歐最終日期的來臨，市場的擔憂情緒進一步擴大，歐系貨幣全面承壓，這都成為推動美元的催化劑。而隨著最近德國總理默克爾表示將不會尋求連任，進一步奠定了歐系貨幣的弱勢走強，美元短線拉升至97關口上升。
近期需關注11月初即將公布的非農數據。市場人士表示，美國三季度GDP表現基本處於「尚可」水平之餘，相比起9月數據受颶風影響的狀況，就業市場會在10月出現補償性好轉，這會繼續利多美元前景。
丹克斯銀行可能非農就業人數將增加19萬人，同時預計10月平均時薪將增加0.25%，這將使年增長率提高到3.2%。
此外，還需要關注的是自本周六開始美聯儲的禁聲期開始，這意味著在下次FOMC會議之前不會從美聯儲得到任何信息。因此近期美國的經濟數據將占據主導作用。
歐洲風波不斷歐元跌跌不休
歐元總體上走勢與美元呈現出反向關係，同時歐洲的政治局勢以及經濟數據不佳，是導致歐元承壓的主要因素。
盡管10月中上旬因美元走軟，歐元出現了小幅的反彈，但是隨著歐洲局勢進一步的惡化，歐元出現了加速下行的走勢。
隨著本月歐盟否決了義大利的預算草案，義大利沒有松動立場，這或加劇歐洲的政治危機，同時增加歐洲銀行業風險敞口。
但在義大利預算難題尚未解決的情況下，德國總理默克爾所在黨派在地方選舉中慘敗。作為歐元區經濟的引擎，德國政局的不穩無疑將加劇歐元承受下行壓力。
此外歐元區經濟數據近來接連令人失望，歐元區10月GDP數據不及預期，同時歐元區經濟景氣指數和工業指數均不及預期，尤其是10月份歐元區經濟信心指數跌創17個月來的最低水平，義大利GDP回落至多年低位意味著債務占比有加劇的風險，進一步加大了市場的擔憂。
短期來看，受歐洲政治危機的影響，短時間歐元仍將進一步承壓，不排除跌破1.1300的可能。近期需關注周五將公布的德國、法國以及歐元區的PMI，如果歐洲的製造業進一步顯示出疲軟的態勢，說明政治危機已經影響到了經濟領域，或加劇歐元的跌勢。
國際方面，美國近期欲進一步就汽車關稅的問題發難歐洲，這可能也會使得歐元承壓。
英鎊未能把握良好開局只因脫歐進展不順，英央行決議或按兵不動
本月初英鎊的走勢與歐元的走勢一度出現分化，因英國脫歐進展取得進展，同時英國經濟數據表現樂觀也加大了市場對於11月1日英國央行加息的預期，這一度推動了英鎊上漲至9月21日以來的最高水平。
但是隨著脫歐談判起伏不定，市場對於談判中的利多因素明顯消化，相反隨著脫歐最終日期的臨近，加劇了無協議脫歐的可能性，這使得英鎊走勢開始和歐元趨同。
隨著近期英國脫歐談判在北愛爾蘭保障政策上陷入僵持，同時保守黨內部分歧不斷，特雷莎面臨著執政風險，英鎊跌至了逾10周的低點。
目前市場已經明顯下調了對於英國經濟的預期，短時間英鎊很難出現明顯的反彈。英鎊交易商正將注意力轉向英國央行本周四（11月1日）的貨幣政策會議，預計本次英國央行將按兵不動，但是考慮到前幾個月英國薪資數據有所回暖，英國央行周四可能會給出升息指引。
短期來看，隨著英國無協議脫歐的風險加大，越來越多的公司可能會實施應急計劃，這將不可避免地給投資和招聘帶來壓力，冬季英國經濟的增長勢頭可能會放緩。這可能將進一步施壓英鎊。
商品貨幣持續承壓關注關鍵點位失守
商品貨幣自今年年初出現了持續性回落的走勢，其中澳元自今年高點0.8136開始回落，並於本月創出了逾兩年半的新低於0.7021，紐元本月則回落至逾兩年半新低於0.6425。
受國際貿易局勢不斷發酵的影響，市場的避險情緒明顯回升，導致大量資金從商品貨幣中流出。此外由於澳大利亞和紐西蘭通脹數據不及預期，進一步加強了市場對於兩國聯儲按兵不動的預期，導致商品貨幣進一步承壓。
加之本月國際油價大幅回落所帶動的大宗商品價格下挫，進一步打擊了商品貨幣多頭的信心。短期來看，國際貿易局勢的不確定性以及澳洲和紐西蘭總體通脹預期仍沒有明顯的起色，商品貨幣將繼續承壓。其中紐元仍位於長達五個月的下降通道內，短時間趨勢不變；澳元在重新收至0.7160上方前，預計將持續承壓。
避險情緒令日元表現亮眼，日本央行利率決議依然無亮點或令其漲勢有限
本月受避險情緒的影響以及美元避險屬性的消退，日元出現了大幅的反彈。不過隨著近期中日雙方達成了良好的貿易協定，短時間削弱了日元的避險屬性，加之美元持續走強，這使得美元兌日元再次收回113關口。
10月31日日本央行利率決議，一如預期地維持短期利率目標於負0.1%不變，並承諾將引導指標10年期公債收益率維持在0%附近，同時日本央行延續7月採用的前瞻性指引，承諾在相當長的時期內保持超低利率水平，因此美元兌日元總體波動不大。
但是日本央行在聲明中表示，物價、通脹預期的提升步伐相對於經濟和就業市場的發展保持緩慢，並表示物價展望面臨下行風險，這令市場愈發預期遲滯的通脹將迫使央行暫時維持大規模刺激計劃，這使得美元兌日元短線小幅反彈。
日本央行總體偏鴿的基調意味著對於日元的總體有限，美元兌日元更多將受到美元走勢以及國際風險事件的影響。
但是這並不意味著日本央行不值得關注，因日本央行正逐步意識到逐步寬鬆所帶來的負面影響，日本央行將會通過減少購債規模來逐步退出寬鬆。因此後期日本央行對於購債時間和頻率的調整將反應日本央行內部方針的變動。
多重利好加元依舊持續承壓，蟄伏已久今年加息可能有戲
美元兌加元本月總體位於處於一個上升楔形中，從技術面講，美元兌加元在觸及1.3160附近後短時間上行的走勢有所減緩，不排除有回撤自1.3067的可能，這個位置是短時間匯價的多空分水嶺，如果近期美元兌加元收至這一線下方意味著上升楔形形態的完成，美元兌加元將會出現一波修正性的回落走勢。
從整個10月來看 ，影響加元走勢的主要因素在於美加貿易談判、原油走勢以及加拿大央行的加息。
盡管10月初美加最終達成了協議，但是加元並未因此獲得有效的提振，相反持續震蕩走低，這是因為在鋼鋁關稅問題上美國仍沒有松動的跡象，這抵消了美加貿易協定的利好作用。
與此同時，隨著國際油價開始出現大幅的回落，與原油相關性較強的加元受到牽連。因此盡管加拿大經濟數據表現不乏，但未能在10月阻止其跌勢。
隨著加拿大近期國內經濟數據向好，同時10月26日公布的經濟信心數據也有所改觀，提高了市場對於加拿大央行今年年底前加息的預期。
蒙特利爾銀行資本市場外匯策略部門全球主管Greg Anderson表示，美國和加拿大GDP增速均接近3%，通脹率接近央行目標水平，促使美聯儲和加央行加息加息。Greg Anderson還表示，基於和美元的密切相關性，預計加元表現將基於強於其他貨幣。3個月內美元兌加元目標為1.30,6個月目標為1.28,9個月目標為1.25。
近期需關注的是北京時間10月31日20：30公布加拿大8月GDP數據以及11月2日公布的加拿大就業報告。ING的經濟學家預測，8月的GDP增長數據與7月相比沒有變化，但據可能，同比增長2.4%，增長前景仍樂觀，因為加拿大繼續從強勁的外國需求中獲益。而周五的就業報告，因美國同步公布非農就業數據，市場可能會對美加的就業狀況進行對比，如果市場認為加拿大經濟數據中正顯示出和美國同步甚至優於美國的方面，可能會帶動加元的進一步反彈。
