【明日主題前瞻】功率半導體MOSFET出現缺貨潮 下遊公司加價2成掃貨

導讀：滬指全天持續走高，放量站上2900點。但市場資金再次棄高就低，午後超跌股輪番漲停，前期高位強勢股則表現疲軟。多家疫苗檢測溯源概念股一字漲停。兩市超跌個股批量漲停。長生生物15人涉嫌刑事犯罪被刑事拘留，董事長、3名公司高管和2名中層人員被公安機關依法審查。功率半導體MOSFET出現缺貨潮，下遊公司加價2成掃貨；醋酸需求轉好，部分廠商價格重新上調。

一、今日主題復盤

滬指全天持續走高，放量站上2900點。但市場資金再次棄高就低，午後超跌股輪番漲停，前期高位強勢股則表現疲軟。滬指上漲1.61%，報收2905點；創業板上漲0.53%，報收1629點。滬股通淨流入17.7億，深股通淨流入10.7億。

基建股上演漲停潮。概念股龍頭成都路橋一字漲停4連板，龍元建設、中國交建、達剛路機均2連板；四川路橋、山東路橋、正平股份、建研院、東南網架、中化巖土、漢嘉設計、重慶建工、天橋起重、蘇交科、北新路橋、中設集團、騰達建設、山鼎設計、天健集團、中國鐵建、浦東建設紛紛漲停助攻。此外，水泥建材主題同樣大漲，中裝建設、銀龍股份、西藏天路、冀東水泥、杭蕭鋼構封死漲停。消息面上，國務院常務會議要求積極財政政策要更加積極，主要體現在保障在建基建項目融資需求；發改委投資司與有關單位專家赴多地開展基礎設施投融資專題調研。

長生生物「狂犬病疫苗造假」事件持續發酵，多家疫苗檢測溯源概念股一字漲停。易聯眾、天瑞儀器、博暉創新一字漲停2連板，華北制藥一字漲停，信息發展漲停助攻。消息面上，山東省紀委監委成立專班，對「問題疫苗」背後的違紀違法和失職瀆職問題一查到底；長生生物15人涉嫌刑事犯罪被刑事拘留，董事長、3名公司高管和2名中層人員被公安機關依法審查；國家藥監局要求對長春長生所有疫苗生產、銷售全流程、全鏈條進行徹查；長生生物被實施其他風險警示，股票簡稱變更為「ST長生」。

兩市超跌個股批量漲停。晨鑫科技、銀河生物、天橋起重、山東墨龍、蒙草生態、順利辦、通威股份、南風股份、精倫電子、民豐特紙、大亞聖象、中遠海特、桂發祥等一批超跌個股封死漲停。消息面上，資管新規靴子落地，此前題材君就提示過，銀保監會強調，要分類施策，為發展暫時遇到困難的企業「雪中送炭」，謀求雙贏，堅決摒棄「一刀切」的簡單做法。

綜合來看，兩市成交量明顯放大，但仍不足以支持普漲行情。機構認為，政策轉嚮導致的情緒轉暖清晰可見，壓制股市的核心變量開始疏解，不過後續市場節奏不會很快很流暢，臨近3000大關，波折在所難免。

二、明日主題前瞻

1、功率半導體MOSFET出現缺貨潮 下遊公司加價2成掃貨

金氧半場效晶體管（MOSFET）市場供給缺口持續擴大，第三季價格已順利調漲約1成幅度，中興通訊獲美國解禁並重啟經營後，帶動大陸系統廠全面釋出MOSFET急單，並傳出部份業者還願意再加價2成大舉掃貨。

據全球第三大IC分銷商富昌電子市場報告數據，MOSFET、TVS、肖特基二極管等功率器件產品的交期普遍延長。一般來說，國際廠商MOSFET、整流管、晶閘管的交貨周期是8-12周，但現在部分MOSFET、整流管的交期已經延長至20-40周，行業呈現出明顯的供不應求局面。分析認為，缺貨從2016年下半年就已經開始，一直持續至今，主要由於上遊晶圓代工廠產能有限，加之需求市場火爆，引發缺貨潮。隨著三四季度需求旺季的到來，MOSFET缺貨狀態將持續發酵，預計還將迎來一波漲價潮。

個股：

華微電子（600360）已開發了符合軍工市場要求的抗輻射MOSFET產品。

揚傑科技（300373）多款中低壓溝槽功率MOSFET產品已經做到量產。

2、醋酸需求轉好 部分廠商價格重新上調

7月24日，醋酸部分廠商價格重新上調，其中河南龍宇上調150元/噸至4200元/噸，河南順達上調100元/噸至4050元/噸，河北英都上調50元/噸至4250元/噸。

近期國電英力特30萬噸進行檢修，塞拉尼斯120萬噸低負荷運行，行業開工率一周以內下行16%至76%，行業檢修依然常態化。當前醋酸社會庫存僅為6.39天，隨著醋酸需求轉好，開工下行，機構預期醋酸庫存有望下降。

個股：

華誼集團（600623）擁有醋酸產能130萬噸，中報業績預增同比超兩倍。

醋化股份（603968）國內生產醋酸衍生物規模最大、品種最全的綜合性化工公司。