如何運用MACD買賣股票的精品教程

在股票交易中，很多投資者都喜歡在短線買賣中獲取收益。短線交易時，選擇高拋和低吸價位的難度其實更大。同樣的行情中，不同個股的價格變化有很多種，如果我們沒能把握好價格的運行節奏，很容易在錯誤的價位上買賣股票。實戰當中，波段行情的高拋低吸自然重要，而典型的反轉價位的買賣更加重要。如果我們能夠在行情轉變前採取措施，就不會在行情轉變時措手不及。

對於判斷行情反轉，我們可以使用與價格相關的指標。均線的反轉能夠體現價格趨勢逆轉，而簡單的均線變化可以用來判斷交易機會。不過均線轉變需要一個過程，而均線運行趨勢轉變期間，觀察均線的微小變化又比較困難。這個時候，我們引入MACD指標，該指標用於判斷不同周期的指數平滑移動平均線的相對關係。即使均線出現微小的變化，我們也能夠通過MACD指標來確認交易機會。

一、MACD指標詳解

MACD指標由三部分組成，他們分別是:DIF (差離值)、DEA(差離值平均數)和BAR(柱狀線)，如圖3-2所示。DIF在圖中用白線表示，也被稱為「快線」，DEA在圖中用黃線表示，也被稱為「慢線」，最早的MACD只有這兩條快慢線，通過兩條曲線的聚合和分離來判斷市場狀況。後來隨著MACD的廣泛運用，又引入了柱狀線(BAR)，俗稱「紅綠柱」。紅綠柱表示的是快線與慢線之間的距離，對指標實質沒有影響，只是為了更便於觀察和使用指標。

市場具有記憶功能，曾經發生的行情會以非周期性對稱的形式再現。指標是歷史數據的統計工具，它是經過歷史驗證過的，對過去有效，對未來同樣有效。指標對某些特定的行情模式有非常準確的預測及研判能力，這是因為，歷史不斷重演，同樣的市場情緒會導致同樣的價格走勢，指標就能捕捉到這些特定的模式，這些定式對投資者具有重大的參考價值。

DIF是MACD指標構成最早得出的一條線，也是最有意義的一條指標線，當DIF向上穿越0軸的時候，表示市場有轉好的預期。0軸是多空分界線，若DIF一直遊走於0軸之上，表示市場多頭力量強於空頭力量，投資者應以做多為主。當DIF向下穿越0軸，表示多數參與者看淡看市。若DIF一直被壓制在0軸之下，說明市場中的空頭力量強於多頭力量，投資者應以空倉觀望為主。

DEA是對DIF平滑後得出的，DEA較DIF更為平緩，落後於DIF，所以把DIF稱為快線，把DEA稱為慢線。當DIF在低檔向上突破DEA時，是買入信號。當DIF在高位向下跌破DEA時，是賣出信號。

二、MACD的背離

頂背離是指當股價指數逐波升高，而DIF與DEA不是同步上升，而是逐波下降，與股價走勢形成頂背離時，預示股價即將下跌。如果此時出現DIF兩次由上向下穿過DEA，形成兩次死亡交叉，則股價將大幅下跌。

底背離是指當股價指數逐波下行，而DIF與DEA不是同步下降，而是逐波上升，與股價走勢形成底背離時，預示著股價即將上漲。如果此時出現DIF兩次由下向上穿過DEA，形成兩次黃金交叉，則股價即將大幅度上漲。

1、頂背離

MACD的頂背離是指當價格不斷的創新高時，但對應的MACD指標卻沒有相應的走高，並未對價格走勢進行有效的驗證，而是背離式的走低或走平鈍化。往往意味著上漲行情到了尾聲，趨勢隨時有可能反轉下跌，頂背離次數越多，反轉下跌的風險越大，要及時回避風險。

2、底背離

MACD的底背離是指當價格不斷的創新低時，對應的MACD指標卻並未相應的走低，並未對價格走勢進行有效的驗證，而是背離式的走高或走平鈍化。往往意味著下跌行情到了尾聲，趨勢隨時有可能反轉上漲，底背離的次數越多，反轉上漲的可能性越大。此時，不必盲目割肉，當市場出現明顯的放量上漲信號時，可以反手做多。

MACD高位背離

股價出現天量頂部形態以後，從MACD指標來看，DIF線出現背離形態，確認了股價頂部反轉走勢。隨著下跌走勢的出現，相應的拋售機會形成。可以說，DIF線在股價大幅上漲以後出現背離形態，這是典型的賣點機會。行情還未發展到股價加速下跌的時刻，只能說背離還不夠嚴重。通常，顯著的背離出現以後，價格就會出現回落走勢了。

形態特徵:

1、天量頂部形態出現:在牛市行情中，如果天量的頂部形態出現，我們可以確認為股價已經成功見頂。這個時候，是比較好的高拋交易機會。

2、DIF線高位背離:DIF線在天量頂出現期間出現背離，背離形態是確認賣點的信號。在股價創新高的這段時間里，我們能夠看到DIF線已經無法突破前期高位，表明MACD指標首先見頂，預示著股價即將大幅回落。

3、股價出現殺跌走勢:按照天量見頂和MACD背離提示賣點的邏輯，股價會出現顯著的殺跌走勢。價格跌幅較大，幅度可達50%。

圖1-15中國國航日K線圖

操作要領:

1、從天量頂部形態出現來看:T位置的量能達到天量以後，股價雖然在D位置達到收盤價最高位，但是這是籌碼大量換手的情況下出現的情況，意味著股價已經出現見頂信號。

2、從DIF線高位背離來看:DIF線在G1位置反彈，卻沒有超過前期的G位置高點，表明MACD指標提示的頂部形態已經出現了。背離和天量頂部同步形成，這是考慮賣掉股票的信號。

3、從股價出現殺跌走勢來看:跌勢出現以後，1個月里股價從D位置暴跌至D1位置的低點，跌幅超過50%。可見，背離反轉提示的賣點不容忽視。

我們看到在DIF線與股價高位背離以後，指標很快進入單邊回落狀態。DIF線在C位置跌破了0軸線，回調的趨勢依然沒有結束。最終，DIF線已經明顯低於0軸線，意味著該股進入熊市狀態。

MACD低位背離

當股價在下跌趨勢中出現地量底部的時候，我們看一下MACD指標的表現，能夠發現指標的背離形態出現。MACD指標的DIF線與股價形成底部背離，相應的抄底時機出現。確認底背離的買點以後，我們能夠看到價格在反彈期間的確會做到一定的漲幅。

形態特徵:

1、地量底部形態出現:在熊市行情中，如果地量的頂部形態出現，我們可以確認為股價已經成功觸底。這個時候，是比較好的低吸交易機會。

2、DIF線低位背離:DIF線在地量底部出現期間形成背離，背離形態是確認買點的信號。在股價創新低的這段時間里，我們能夠看到DIF線已經無法跌破前期低點，表明MACD指標首先觸底，預示著股價即將大幅回升。

3、股價出現反彈走勢:按照地量見底和MACD背離提示買點的邏輯，我們能夠看到股價出現了顯著的反彈走勢。價格反彈走勢很強，股價漲幅可達30%以上。

圖1-16百隆東方日K線圖

操作要領:

1、從地量底部形態出現來看:如圖1-16所示，我們能夠看到股價在D位置觸底期間，量能在W位置已經達到地量狀態。而價格繼續回落至D1位置低點的時候，W1位置量能更低。

2、從DIF線低位背離來看:我們看到DIF線從B位置回升至B1位置高位，顯然與再創新低的股價形成底部背離，預示著該股已經出現觸底信號。

3、從股價出現反彈走勢來看:價格從D1位置企穩以後，股價反彈至G位置的高點。股價短線的漲幅已經高達40%。可見，回升趨勢中的交易機會不容忽視，特別是在指標背離以後，我們可以大膽買入股票等待盈利。

在MACD指標與股價出現低點背離以後，技術性的反彈期間，價格回升空間較大。如果我們動用一定的資金參與這樣的反彈，那麼即便前期股價下跌期間出現了一些損失，價格反彈高達40%的情況下，我們也能夠挽回損失並且擴大收益空間。

三、MACD中的波段操作

下面將通過對MACD與波浪理論的配合研究，全面揭示MACD自身的「波浪理論」，進而可以通過MACD來靈活的進行波段操作。

從上圖中可以明顯的看出:

1)股價經過一波長期下跌後，股價與MACD形成底背離，股價可能止跌反轉回升。

2)當股價逐步走高，中長期價格均線(以60日線為準)逐步抬升，股價站穩60線後並繼續向上拉升，這往往是波浪中的第1浪，伴隨著1浪的是DIF和DEA兩線從零軸線下金叉上穿並站穩零軸線繼續上揚。

3)第2浪是波浪理論的短暫調整浪，此時DIF高位下穿DEA形成高位死叉，意味著股價短暫調整的開始。

4)第3浪是主升浪，當第2浪調整結束後，DIF重新金叉上穿DEA，該金叉經常位於零軸上方或零軸上下附近，因為零軸近似於60日價格均線，股價不能跌破太多，如果跌破太多，則期待的市場主上升浪值得懷疑。在第3浪行情中，MACD會隨著股價的推升而抬高。

5)第4浪是推升浪中的第二個短暫調整浪，此時DIF再次高位下穿DEA形成高位死叉，意味第4浪調整的開始。在第4浪中，股價往往會跌破60日均線。同樣，DIF和DEA也往往會下穿至零軸線下方。

6)第5浪是推升浪的最後一浪，伴隨著股價調整的結束和進一步推升的開始，此時DIF再次上穿DEA形成金叉。這一浪最明顯的頂部技術特徵就是:當股價第5浪的高點創出相對於第3浪的新高時，DIF與DEA的最高點低明顯的沒有相應的創出新高，相反會持平或底於DIF、DEA第3浪的最高點，這就是明顯的頂背離，意味著整個上漲行情接近尾聲，要謹慎小心，警惕反轉下跌的隨時到來。

7)下跌A浪是調整浪的第一浪，伴隨著頂部到來和下跌的開始，股價會下穿中長期價格均線(以60線為準)，且中長期價格均線掉頭向下。此時，DIF再次下穿DEA形成高位死並快速雙雙下穿零軸線。

8)B浪是調整浪中的反彈浪，在A浪下跌過後，由於短期的超跌，股價遠離中長期價格均線(以60日線為準)，DIF和DEA雙線在零軸下方且遠離零軸，此時DIF會上穿DEA形成零下金叉開始反彈，但反彈的幅度往往不大。

9)C浪是調整浪中的最後一浪，在經過B浪反彈後，股價再次調頭向下，DIF下穿DEA形成死叉(經常在零軸下方)，意味著一波瘋狂殺跌的開始，要及時的規避風險。在大C浪的末期，隨著空方的逐步衰竭，在股價不斷創新低的同時，DIF和DEA兩線卻悄然逐波抬升，意味著下跌到了尾聲，市場有可能止跌反轉上漲，重新開始波浪運行的下一個輪回。

恪守「絕不讓贏利轉為虧損」的格言，當贏利跌回買入價格附近時賣出。放棄「絕不將贏利轉為虧損」的格言，改為用止損來搏大波段。進一步研究改善止損點位的擺放，同時找出由贏利轉而跌破買入價而仍然可以繼續等待的一些條件。

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